周三，花旗维持Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL)的买入评级，并将目标价从91.00美元上调至112.00美元。这一调整反映了该公司的强劲表现，年初至今股价上涨59.6%，目前交易价格接近52周高点98.72美元。
根据InvestingPro数据，分析师对MRVL保持强烈看好，特别是对其定制计算AI芯片，尤其是为AWS开发的Trainium2。
Marvell最近宣布与AWS达成为期五年的重要战略合作。本周早些时候强调了这一合作，而AWS在今天的re-Invent活动上的评论进一步强化了Marvell的Trainium (Trn2)芯片的潜力。AWS指出，价格/性能比提高了30-40%，并提到Anthropic正在使用Ultra 64 Trn服务器构建规模增加五倍的最大机器学习训练集群。
此外，AWS计划在2025年底前推出下一代Trn3，比此前预期的2026年更早。InvestingPro分析显示，虽然Marvell目前运营中等水平的债务并保持强劲的流动性，但其86.6倍的高EV/EBITDA倍数反映了市场对其增长的高度期望。
花旗分析师引用这些发展作为上调其高于共识的2024/25/26财年每股收益预测6%、10%和24%的理由。新的112美元目标价基于修正后2025年每股收益的约35倍，高于此前的32倍估值，这是由于AI销售占比提高。此外，该公司对Marvell的乐观情况预测目标价已更新至140美元。
花旗的认可将Marvell定位为2025年定制ASIC计算市场的领先者。该公司的表现和战略举措显然增强了其市场地位和财务前景，这反映在上调的目标价和持续的买入评级上。
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