周二，KeyBanc分析师Ken Newman调整了Applied Industrial Technologies (NYSE:AIT)的股价目标，将其从之前的$275.00上调至$325.00。该公司维持对该股票的"增持"评级。
此次调整是在AIT宣布收购Hydradyne之后做出的。KeyBanc的分析表明，AIT拥有充足的资产负债表能力来进行对股东有利的活动，如并购和股份回购。
据该分析师称，AIT可能会继续其补充性并购策略，特别是在其工程解决方案部门，Hydradyne就属于这一部门。预计重点将继续放在离散自动化终端市场。这种方法预计将在未来几年内带来更强劲的产品组合，长期EBITDA利润率可能达到中高teens，相比目前约13%或更高的目标。
KeyBanc还指出，到2027年，AIT的潜在盈利能力可能超过每股$13，这将由额外的并购和股份回购活动推动。
该股票在过去18个月内经历了显著的重新评级，该公司认为仍有适度改善的空间。这一展望基于终端市场将趋于稳定并呈现积极拐点的预期，预计这将发生在2025财年下半年。
报告强调了AIT一贯稳健的执行记录，并指出了几个可能贡献上行潜力的因素。这些因素包括战略性资本配置和市场可能出现周期性拐点。KeyBanc总结认为，这些因素支持他们对AIT作为其覆盖范围内顶级短周期分销商的有利看法。
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