周二，花旗维持对西部数据公司(Western Digital Corp.)(NASDAQ:WDC)股票的买入评级，但将股价目标从87美元调整至85美元。目前WDC股价为73.43美元，过去一年表现强劲，回报率达51.75%。
此次调整是基于花旗对2025年NAND平均售价(ASP)增长预期的更新，现预计同比下降2%，此前预期为增长5%。根据InvestingPro数据，分析师共识仍然看多，目标价区间为60美元至115美元。
这一变化归因于2025年上半年移动和PC板块需求疲软，预计第三季度将开始复苏，原因是供应商减产以及企业级固态硬盘(eSSD)需求强劲。
分析师评论中包括下调了西部数据3月、6月和9月季度的闪存ASP和利润率预期，反映了预期的价格环境疲软。
因此，该公司的每股收益(EPS)预估下调了约5-8%。尽管有这些调整，但仍维持买入评级，新的目标价为85美元，基于10-11倍市盈率(PE)。
InvestingPro分析显示，该公司保持30.45%的健康毛利率，过去十二个月收入增长26.61%，表现出色。订阅InvestingPro可获取8个更多独家投资提示和全面的估值指标。
花旗对西部数据即将进行的分拆可能释放的潜在价值保持积极态度。最近的一份报告强调了分拆过程的增量细节，并确认在交易过程中不会增加额外债务。
根据花旗的分析，西部数据当前估值中，硬盘驱动器(HDD)业务约占95%，而闪存部分约占5%。
基于InvestingPro的公允价值分析，WDC似乎接近其公允价值，财务健康评分为2.33（满分5分），表明整体状况良好。
其他近期新闻显示，西部数据公司在2025财年第一季度实现显著增长，收入达41亿美元，每股收益增至1.78美元。公司还宣布将2021年长期激励计划扩大600万股。西部数据正在推进其闪存业务的分拆，TD Cowen认为这是一个积极的战略举措，维持对公司股票的买入评级。
花旗提高了对SK Hynix股票的展望，预测第四季度DRAM定价将呈现乐观情景。这些是西部数据继续分离其闪存和HDD业务的最新进展，预计将在本财年第二季度末完成。对于下一季度，公司预计收入在42亿美元至44亿美元之间，每股收益在1.75美元至2.05美元之间。
然而，由于维持双重成本结构，西部数据经历了约3000万美元的运营协同失效。这些事实凸显了公司在不断变化的行业动态中专注于优化盈利能力和执行战略举措。
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