周二，伯恩斯坦对皇家加勒比邮轮（NYSE: RCL）股票保持积极展望，重申"优于大市"评级，目标价为290.00美元。该公司强调了这家邮轮运营商在疫情后的显著复苏和成本效率提升。
皇家加勒比邮轮在疫情前以约10%的投资资本回报率（ROIC）和20%的营业利润率而闻名，现在已将利润率提高了5个百分点，ROIC提升至15%，超过了资本成本和竞争对手。
这一令人印象深刻的复苏反映在公司的出色表现上，InvestingPro数据显示，过去一年的回报率高达123%，收入增长达21.9%。
分析师指出，皇家加勒比邮轮在船舶创新方面的行业领先地位，特别是其大型家庭导向型船只，预计将通过Icon和Oasis级船舶继续推动运力增长，从而提高收益。
据该公司称，这种增长的增量回报现在大幅提高。公司市值为662.5亿美元，毛利率为48.7%，显示出强劲的运营效率。
皇家加勒比邮轮专注于独特的私人目的地，如Perfect Day at CoCoCay，被视为区别于其他邮轮产品的关键因素，通过提高票价和增加岸上消费来提升收益。
公司计划进一步扩大其目的地组合，包括两个Royal Beach Club和墨西哥的另一个Perfect Day地点，预计将继续推动收益增长高于行业平均水平。
该公司预测皇家加勒比邮轮将实现强劲的收益增长、适度的运力扩张、运营杠杆和现金生成，从而带来中高两位数的总股东回报（TSR）。
尽管有这些进展和基本面拐点，皇家加勒比邮轮的股票仍以与疫情前水平相似的倍数交易，伯恩斯坦认为这是一个有利的投资机会。
根据InvestingPro的数据，该股票目前的交易价格接近其公允价值。订阅用户可获得额外分析和12多个ProTips，包括有关公司财务健康评分和增长潜力的见解。
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