周一，Morgan Stanley上调了Cloudflare Inc. (NYSE: NET)的股票评级，citing多个可能在2025年前加速收入增长的因素。该公司将评级从"Equal-weight"上调至"Overweight"，并将目标价从之前的$92.00上调至$130.00。这一升级与更广泛的分析师情绪一致，InvestingPro数据显示，21位分析师最近上调了他们的盈利预期，而该公司保持着77.5%的令人印象深刻的毛利率。
此次升级伴随着对Cloudflare潜力的积极展望，因为该公司有望从多个产品周期、不断增长的Edge AI贡献以及全面运作的企业销售团队中受益。预计这些因素将有利于Cloudflare，可能导致未来一年收入增长加速。最近的表现支持了这一展望，InvestingPro数据显示，过去十二个月收入强劲增长30%，财务健康评级为"GOOD"。
Morgan Stanley的分析表明，Cloudflare可能在2023日历年至2028年期间保持28%的收入复合年增长率（CAGR），年度经常性收入（ARR）达到$50亿，相当于$44亿的收入，自由现金流（FCF）利润率超过25%。该公司的目标价基于50倍企业价值与自由现金流（EV/FCF）的倍数，这与Cloudflare的增长导向型大型同行如CrowdStrike Holdings、ServiceNow Inc.、Datadog和Snowflake的水平一致。
新的$130.00目标价反映了Cloudflare预期2026年销售额企业价值的约18倍。此外，Morgan Stanley的乐观情景设定了$175的目标价，假设Cloudflare在Edge AI推理市场中占据更大份额，导致2028年前的收入CAGR超过30%，比外年的共识预测高出10-20%。
这一情景将巩固Cloudflare作为少数几家大规模实现30%以上顶线收入增长的企业软件公司之一的地位。投资者可以在InvestingPro上获取全面的Pro研究报告，深入分析Cloudflare的估值和增长前景，该报告涵盖了1,400多只美国股票的详细指标和专家见解。
在其他近期新闻中，Cloudflare, Inc.报告了第三季度盈利的强劲增长，收入同比增长28%，达到$430.1 million。该公司的客户基础也显著增加，现在达到3,265家，比去年同期增长28%。这一增长得到了Cloudflare在网络安全努力中的战略参与以及对企业销售的关注的支持，这导致了重大合同的签订，包括与一家AI公司签订的$7 million合同和与一家财富100强科技公司签订的$4.2 million合同。
就未来前景而言，Cloudflare预计销售能力和生产力将继续增长。2023年第四季度的收入预测显示同比增长25%，预计收入在$451 million至$452 million之间。该公司还预计2024全年收入将在$1.661 billion至$1.662 billion之间。
Cloudflare的财务表现进一步得到78.8%的强劲毛利率和$72.6 million净收入的支持。该公司还披露了$45.3 million的自由现金流，现金储备为$1.8 billion。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。