周一，UBS开始对Science Applications (NASDAQ: SAIC)股票进行评级，给予中性评级，目标价格为134.00美元。该公司强调了Science Applications的"投标更多/赢得更多"策略，这导致第二财季合格项目管道同比增长16%。
UBS还指出，该公司有潜力缩小与同行相比约150基点的EBITDA利润率差距，并对公司52%的国防业务敞口持积极看法。
该公司指出，Science Applications过去十二个月(LTM)的订单与营收比为1.1倍，落后于同行。InvestingPro数据显示，该公司面临11.57%的毛利率偏低以及短期债务超过流动资产的挑战。
此外，对2024财年预测的0.9倍订单与营收比也引发了担忧，这可能会抑制收入增长预期。
UBS的立场比共识略为保守，预计每股自由现金流(FCF/sh)复合增长率为7%，而政府IT行业平均水平为10%。
UBS的分析师就公司的财务前景评论道："虽然过去十二个月的订单与营收比为1.1倍，但这低于同行，而2024财年0.9倍的订单与营收比可能仍会影响收入增长。"该公司表示，当前的政府环境可能更加波动，这建议保持谨慎。UBS的建议是等待Science Applications在预订量和利润率方面取得进一步进展后再考虑投资。
UBS的分析表明，虽然Science Applications有机会改善并更接近行业标准，但目前政府支出的不确定性以及公司与同行相比的业绩指标表现，目前仍需保持中性立场。
根据InvestingPro的公允价值分析，SAIC在当前水平似乎略显低估。该平台提供了6个额外的ProTips和全面的Pro研究报告，深入洞察SAIC的财务健康状况和增长前景。目标价格反映了该公司基于这些因素对公司价值的评估。
在其他近期新闻中，Science Applications International Corporation (SAIC)出现了一系列值得注意的发展。公司第二财季业绩显示收入增长2%，EBITDA略微下降2%，超出预期。这导致修订了2025财年预测，预计收入增长3%，EBITDA增长4%。
SAIC还修改了现有信贷协议，有效降低了某些贷款的利率，这可能会降低公司的借贷成本。在董事会方面，SAIC最近任命John K. Tien, Jr.为董事会成员。Tien拥有来自各个领域的丰富领导经验，将于2024年12月开始任期。
来自Wells Fargo、摩根大通和Jefferies的分析师已经调整了他们对SAIC的展望。Wells Fargo将公司股票目标价上调至157美元，摩根大通将SAIC的股票评级从中性上调至增持，并将目标价上调至170美元，而Jefferies则将SAIC的股票目标价从140美元上调至148美元。
此外，SAIC获得了美国国防部2.29亿美元的合同，用于提升NORAD和USNORTHCOM的IT能力。最后，SAIC和其他制造商正面临欧盟对中国制造电动车征收的新关税。这些是近期塑造SAIC当前商业格局的发展。
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