周五,美银证券恢复了对Sompo Holdings, Inc. (8630:JP) (OTC: SMPNY)的覆盖,给予买入评级,目标价为5,270.00日元。该分析基于股息贴现模型(DDM),预计公司在出售战略持股后将调整其股息策略。
分析师预测,从3月31日结束的财年开始,Sompo的股息政策将发生变化,股息派发将达到公司基于IFRS的盈利的38%。在计算3月31日财年末的终值时,使用了每股股息(DPS)229日元和4%的折现率。
Sompo Holdings设定了在3月31日财年末前出售其战略持股的目标,比其竞争对手Tokio Marine Holding和MS&AD晚了一年。尽管有这个延迟,分析师选择将终值的时间标准化,将3月31日财年的股息加入其中。
分析师预计,在2024年4月1日开始的财年中,股息不会出现显著下降,因为股息设定为调整后利润的38%,不包括出售战略持股的任何收益。这导致分析师认为Sompo Holdings的股票有进一步上涨的潜力,特别是因为与竞争对手相比,还有提高股息派发比率的机会。
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