周三，Truist Securities调整了对百思买(Best Buy Co Inc) (NYSE:BBY)股票的展望，将目标价从之前的107美元下调至95美元，同时维持对该股的持有评级。这一变化是在百思买公布第三季度业绩后做出的，其销售额和每股收益(EPS)略低于该公司的预期。尽管如此，公司报告了强劲的利润率。
Truist Securities的报告强调，消费者购买模式显示出对价值的偏好，在促销活动期间活跃度增加，而在促销之间的时期则较为平静。
值得注意的是，11月前三周的可比销售(comps)上升了5%，显示出积极的迹象。然而，百思买预计从感恩节到圣诞节期间销售势头将显著减缓，预计第四季度可比销售将持平或略有下降。
百思买确实看到了一些积极的发展，例如笔记本电脑和平板电脑的可比销售增长达到中单位数。报告还提到人工智能(AI)可能会成为增量推动力，但整体需求趋势并未显著改变，继续延续了连续12个季度可比销售为负的趋势。
Truist Securities的分析师表示谨慎态度，承认可能会出现升级周期，但由于自然需求趋势没有出现强劲拐点，选择维持持有评级。新的95美元目标价反映了对百思买近期表现的温和预期。
在其他近期新闻中，百思买的财务状况和战略举措出现了显著发展。公司2024财年第三季度财报显示，收入为94亿美元，可比销售同比下降2.9%，低于预期的1%降幅。尽管如此，百思买仍保持了3.7%的非GAAP营业利润率。
此外，Telsey Advisory Group的一位分析师将百思买的目标价从之前的115.00美元下调至110.00美元，同时保持优于大市的评级。这一调整主要受近期财报的影响，但并未掩盖分析师对百思买整体战略和执行力的信心，预计这将有利于公司未来的定位。
在线销售贡献了27亿美元，占国内收入的31%，计算机和平板电脑板块显示出增长。百思买的战略举措，如提前开展假日促销，导致11月前三周企业可比销售增长5%。公司还计划在加拿大扩展Best Buy Express业务，并在美国推出市场平台。
展望未来，百思买预计第四季度可比销售将在持平到下降3%之间，并计划保持全年4.1%至4.2%的非GAAP营业利润率。领导层对行业稳定和增长的潜力保持乐观。这些近期发展凸显了百思买在应对具有挑战性的市场环境时的韧性和战略重点。
InvestingPro洞察
为补充Truist Securities的分析，InvestingPro数据为百思买的财务健康和市场地位提供了额外的背景。尽管文章中强调了近期的挑战，但百思买仍保持着稳健的股息状况。一条InvestingPro提示显示，该公司已连续6年提高股息，并已连续22年保持股息支付。这种股息增长的一致性可能对注重收入的投资者具有吸引力，特别是考虑到当前4.25%的股息收益率。
另一条InvestingPro提示进一步强调了公司的财务稳定性，指出百思买的债务水平适中，其现金流足以覆盖利息支付。这种财务谨慎可能会给那些担心公司能否应对文章中描述的具有挑战性的零售环境的投资者一些保证。
虽然文章指出近期销售面临挑战，但百思买的市值为190亿美元，反映了其在专业零售板块的重要地位。公司15.91的市盈率表明相对于收益而言估值合理，考虑到股票近期表现和分析师谨慎的展望，这可能会引起价值投资者的兴趣。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了8个额外的提示和广泛的财务指标，以进一步评估百思买的投资潜力。
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