周三，Needham维持对Ambarella (NASDAQ:AMBA)的买入评级，并将目标价从之前的$90.00上调至$100.00。
这家专注于低功耗、高清视频压缩和图像处理产品的半导体公司公布的2025财年第三季度业绩超过了中值预期，并给出了显著高于市场预期的第四季度指引。
Needham的分析师表示："强劲的产品增长和设计赢得势头为2026财年提供了更清晰的可见性。"
管理层对下一财年的增长表示有信心，归因于物联网(IoT)和汽车板块的进展。分析师预计2026财年同比增长15%。
短期内，这些产品进展预计将带来好于典型季节性的第四季度收入增长。尽管汽车收入渠道出现下降，Ambarella管理层对公司的表现和发展轨迹仍持乐观态度。渠道同比下降8%，从$24亿降至$22亿。这主要是由于单位预测下调以及项目延迟或取消，特别是与L2+自动驾驶项目相关的部分。
将目标价调整至$100是基于贴现现金流(DCF)模型。
其他近期消息中，Rosenblatt Securities、Susquehanna和Stifel都调整了对Ambarella的展望。Rosenblatt Securities将公司股票目标价从之前的$85.00上调至$100.00，同时维持买入评级。Susquehanna将目标价从$70上调至$85，维持正面评级。Stifel将Ambarella的目标价从$80.00上调至$95.00，同样维持买入评级。
这些调整是基于Ambarella近期的财务表现以及汽车和物联网板块的预期增长。Ambarella预计2025财年第四季度收入中值指引为$7800万，预计2025财年收入增长22-24%，并预期增长将持续到2026财年。
InvestingPro洞察
Ambarella的近期表现和Needham的乐观展望得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。公司股票显示出显著的动能，过去三个月价格总回报率为29.59%，过去六个月强劲回报率为36.49%。这与Needham上调的目标价和看多立场相一致。
InvestingPro提示显示，13位分析师上调了对即将到来期间的盈利预期，表明对Ambarella未来表现的信心增强。这印证了Needham对公司产品增长和设计赢得势头的积极看法。此外，Ambarella持有的现金多于债务，表明其财务状况稳健，可以支持物联网和汽车板块的增长计划。
然而，投资者应注意Ambarella的交易价格接近52周高点，目前价格为52周高点的98.36%。股票的相对强弱指数(RSI)显示可能处于超买区域，短期投资者可能需要谨慎。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人，InvestingPro提供了Ambarella的11个额外提示，为公司的财务健康和市场地位提供更全面的视角。
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