周二，Guggenheim Securities将Capri Holdings Limited (NYSE:CPRI)的股票评级从中性上调至买入，并设定了30.00美元的目标价。这家公司是奢侈品时尚品牌Michael Kors、Versace和Jimmy Choo的母公司。此次上调基于该公司认为，相对于其历史盈利水平，Capri Holdings的股价被低估，且管理团队有潜力提升股东价值。
分析师表示，Capri Holdings的股价已显著偏离其品牌组合的内在价值。尽管Michael Kors品牌面临挑战，但该公司认为这并非无法修复，而Versace和Jimmy Choo品牌仍然具有吸引力。
Guggenheim强调，Capri Holdings可能会出现显著的盈利复苏，预计今年的最低盈利为每股1.50美元，仅为2023年8月每股6.00美元盈利预估的25%。该公司更新后的各部分估值(SOTP)分析显示，可能有近10亿美元的上涨空间。
分析师列出了Capri Holdings创造价值的多种策略，包括通过各种举措专注于提高Michael Kors的盈利能力，并可能更换该品牌的领导层。
预计Michael Kors的经营业绩改善将有助于Capri Holdings的每股盈利复苏。分析包括对2026财年modest的1%顶线反弹估计，以及Michael Kors实现15%以上EBITDA利润率的可能性。
此外，Capri Holdings的管理层已表现出愿意采取公司行动以最大化股东价值。该公司正进入一个新阶段，财务状况稳定，有潜力恢复到每年5亿美元的正常化自由现金流生成水平。
如果2026财年的营业利润率提高到10%，这可能会带来约3.40美元的每股盈利。鉴于目前约22美元的股价，Guggenheim认为在这些水平上风险/回报比率有利，因此为Capri Holdings设定了30美元的目标价。
在其他近期新闻中，Capri Holdings第二季度盈利不及预期，调整后每股盈利为0.65美元，低于预期的0.73美元。公司收入报告为10.8亿美元，低于预期的11.8亿美元，同比下降16.4%。
尽管面临这些挑战，Capri Holdings在其品牌中新增了1090万新消费者，同比增长13%。TD Cowen和Telsey Advisory Group降低了Capri Holdings的目标价，理由是公司旗下Michael Kors品牌表现低于预期，以及并购协议的终止。
Bernstein维持Capri Holdings股票的市场表现评级，认为拆分可能是对股东最有利的举措。这些是Capri Holdings所处的动态商业环境中的最新发展。
由于法院禁令，该公司与Tapestry的拟议收购暂时搁置，两家公司都对这一决定提出上诉。在这些持续的挑战中，Capri Holdings正在评估战略选择，以确定其未来方向。
InvestingPro洞察
除了Guggenheim对Capri Holdings Limited (NYSE:CPRI)的乐观展望外，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务状况提供了额外的背景。尽管文章中强调了一些挑战，但InvestingPro提示显示，Capri Holdings保持着"令人印象深刻的毛利率"，这可能支持Guggenheim提到的潜在盈利复苏。
此外，与分析师对未来业绩改善的预测一致，另一个InvestingPro提示表明"今年净收入预计将增长"。这一预期强化了Guggenheim对公司可能出现显著盈利复苏的观点。
然而，值得注意的是，根据InvestingPro数据，Capri Holdings的"股价在过去一年中大幅下跌"，这可能解释了为什么Guggenheim认为目前的股价相对于其历史盈利被低估。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Capri Holdings提供了12个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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