周二，德意志银行重申了对Kingfisher Plc (KGF:LN) (OTC: KGFHY)的买入评级，目标价维持在3.50英镑。该行的分析认可了Kingfisher第三季度的表现，虽然低于市场预期。这家家居装修公司报告的可比销售额(LFL)下降1.1%，降幅大于预期的0.2%，这归因于10月份英国和法国的放缓。
尽管销售数据低于预期，但11月份略有改善，集团LFL收缩幅度减小至0.5%。德意志银行强调了Kingfisher有效的利润率管理，这导致全年税前利润(PBT)预测仅略有下调。新的指引范围为5.10亿英镑至5.40亿英镑，略微缩小了之前5.10亿英镑至5.50亿英镑的范围。
报告详细说明了不同地区的表现差异。在英国，Kingfisher的可比销售额增长0.4%，低于1%的一致预期。法国经历了更明显的下降，销售额下降4.3%，而预期为下降2.6%。波兰市场也表现不佳，销售额下降0.4%，而预期为增长0.3%。
Kingfisher的销售困境并非孤立现象，而是反映了更广泛的市场趋势。尽管面临挑战，包括英国预算前的担忧和法国疲弱的消费者信心，但根据德意志银行的分析，Kingfisher的结果仍然表明其市场份额有所增加。
在其他近期新闻中，Kingfisher Plc收到了多家分析师的不同评级。UBS将公司股票从"卖出"上调至"中性"，将目标价提高至3.40英镑，基于预期的销售增长和利润率改善，特别是在英国和波兰市场。
另一方面，CFRA将Kingfisher的股票从卖出下调至强烈卖出，原因是担心法国消费者情绪疲软，尽管将目标价提高至2.40英镑。德意志银行维持买入评级，在公司强劲的利润率和现金流管理之后，将Kingfisher的目标价从3.10英镑上调至3.50英镑。
相比之下，花旗银行将Kingfisher的股票从买入下调至中性，理由是担心法国市场和波兰消费者情绪下降。
这些最新进展是在Kingfisher报告2025财年上半年收入为67.6亿英镑之后发生的，几乎达到68.1亿英镑的一致预期。然而，公司的可比销售额未达预期，为-2.4%，而预期为-2.0%。此外，UBS预测2025财年的税前利润(PBT)为5.32亿英镑，2026财年的预计PBT为6亿英镑，这将由销售杠杆、自助措施和工资压力放松驱动。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Kingfisher的财务状况和市场表现。该公司的股票最近遭受重创，一周价格总回报率为-11.54%，一个月回报率为-19.85%。这与文章中提到的销售困境一致，反映了投资者对第三季度表现不佳的反应。
尽管面临这些短期挑战，InvestingPro提示表明，Kingfisher的估值隐含了强劲的自由现金流收益率，这可能对注重价值的投资者具有吸引力。此外，该公司仍然保持盈利，市盈率为13.58，表明市场对其盈利潜力仍有一定信心。
对于那些寻求更全面分析的人来说，InvestingPro提供了关于Kingfisher的6个额外提示，提供了对公司财务健康状况和市场地位的更深入了解。鉴于当前的市场条件和Kingfisher最近的业绩挑战，这些洞察可能特别有价值。
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