周二,花旗调整了对Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI)的财务展望,将目标价从35.00美元上调至40.00美元,同时维持对该股票的中性评级。这一调整是在该公司报告第三季度销售额增长3%,每股收益(EPS)为0.49美元之后做出的,尽管毛利率略低于预期,但仍超过了市场共识预期。
第三季度标志着该零售商的重大转折,这是自2021年第四季度以来首次出现可比店铺销售额未下降的季度。迄今为止,第四季度的早期趋势被描述为稳健。值得注意的是,自2021年以来一直表现不佳的家用香氛销售出现了低个位数的正增长,扭转了上半年观察到的负面趋势。
管理层的评论表明,某些类别中预期的后疫情常态化挑战已经结束,这增加了对公司在2025财年实现可比销售增长能力的乐观情绪。尽管Bath & Body Works在促销方面保持谨慎,这限制了商品利润率的上升潜力,但预计成本节约措施将有助于缓解2025财年上半年平均单位零售价格(AUR)的压力。
花旗更新的分析反映了对Bath & Body Works在2025财年及以后实现利润率扩张的路径更加清晰的看法。然而,由于股价在财报发布后已上涨17%,且预期现已提高,花旗认为该股票在当前价格水平上的风险/回报平衡均衡。
在其他近期新闻中,Bath & Body Works在第三季度发布了令人印象深刻的财务业绩,净销售额达到16亿美元,比去年同期增长3%。公司报告的每股摊薄收益为0.49美元。这一强劲表现导致其上调了全年财务指引。
摩根士丹利、德意志银行、高盛和Piper Sandler都对这些最新发展表示认可。摩根士丹利将目标价上调至49美元,维持对该股票的增持评级。德意志银行和高盛维持买入评级,德意志银行将目标价上调至52美元。Piper Sandler虽然承认业绩强劲,但保持中立立场,并将目标价上调至36美元。
公司的增长归因于核心类别的强劲销售和有效的利润率管理。此外,Bath & Body Works已将其忠诚度计划会员扩大到3800万活跃会员,推出了新产品线和合作项目,并在国际上开设了第5100家门店。尽管中东冲突影响了销售,但Bath & Body Works正为强劲的第四季度假日季做准备,并预计将产生可观的调整后自由现金流。
InvestingPro洞察
Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI)在最近的表现中显示出韧性,这反映在花旗更新的目标价中。InvestingPro的数据和提示进一步支持了这一积极前景。该公司7.45的市盈率表明,相对于其收益,它可能被低估,这与InvestingPro提示指出的"相对于近期收益增长,BBWI的市盈率较低"相一致。
此外,该公司强劲的财务健康状况体现在其能够连续52年保持股息支付,正如另一个InvestingPro提示所强调的。这种股息支付的一致性,加上目前2.24%的股息收益率,可能会吸引注重收入的投资者。
最近的股票表现与InvestingPro提示中提到的"过去一周显著回报"和"过去一个月强劲回报"相一致,数据显示一周价格总回报率为18.31%,一个月价格总回报率为18.55%。这些数字证实了文章中提到的财报发布后股价上涨17%。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为Bath & Body Works提供了11个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务状况和市场表现。
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