周一，DA Davidson维持对Helen of Troy（NASDAQ:HELE）股票的中性评级，但将目标价从$71.00上调至$78.00，原因是该公司同意以$2.4亿收购指甲护理公司Olive & June。此次收购的估值不到2025日历年预估EBITDA的11倍，预计在交易完成时净杠杆率将为3倍或更低。
该公司已调整了Helen of Troy的每股收益（EPS）预估，以考虑收购带来的预期增长。2025财年的EPS预估上调了$0.07，2026财年上调了$0.49或7%，2027财年上调了$0.70或9%。新的目标价$78是基于该公司2027财年预估EPS $8.62的9倍倍数。
Olive & June展示了26%的三年销售复合年增长率（CAGR），预计其加入将提高Helen of Troy的毛利率和EBITDA利润率。DA Davidson强调了Helen of Troy促进Olive & June在Amazon上推出的潜力，并指出虽然可能存在协同效应，但目前的预估中尚未包含这些因素。
分析师还指出了关于此次收购的一个担忧：Olive & June约50%的销货成本（COGS）来自中国，这可能增加Helen of Troy面临潜在关税的风险。尽管存在这种风险，该公司对Helen of Troy的展望仍保持谨慎乐观，并更新了目标价。
在其他近期新闻中，Helen of Troy Limited宣布了一项并购协议，收购指甲护理行业的领先创新者Olive & June。这笔价值$2.4亿的收购预计将在2024年底前完成。此举符合Helen of Troy多元化产品组合的战略目标。Olive & June将继续由其经验丰富的管理团队运营，同时受益于Helen of Troy可扩展的运营平台。
在财务业绩方面，Helen of Troy报告的2025财年第二季度业绩超出市场预期，调整后每股收益（EPS）为$1.21，净收入为$1700万。
尽管合并净销售额下降3.5%，但公司在美国分销方面增长了9%，国际销售也实现了显著增长。Canaccord Genuity和DA Davidson的分析师已调整了公司的目标价，分别维持买入和中性评级。
在其他近期发展中，Helen of Troy的"重置与振兴"计划以及将Curlsmith整合到分销网络中被强调为公司业绩的贡献因素。
公司还计划通过在中国以外地区多元化生产来减少关税风险。这些发展正在塑造公司的发展轨迹，Helen of Troy预计全年净销售额将在$18.85亿至$19.35亿之间，调整后EPS预计在$7至$7.50之间。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Helen of Troy收购Olive & June提供了额外的背景。公司的市值为$16亿，市盈率为11.75，相对于其收益而言，估值相对适中。这可能表明市场尚未完全反映Olive & June收购带来的潜在收益。
InvestingPro提示强调，Helen of Troy的管理层一直在积极回购股票，这与公司提升股东价值的战略举措相一致。此外，公司的流动资产超过短期债务，表明其拥有强劲的财务状况来支持收购和未来的增长计划。
尽管过去六个月股价显著下跌33.27%，但Helen of Troy在过去三个月内实现了31.03%的强劲回报。这种近期的积极势头可能反映了投资者对公司战略方向（包括Olive & June收购）的信心增强。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Helen of Troy提供了10个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。