周五，花旗更新了对BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ)股票的展望，将目标价从之前的79美元上调至94美元，同时维持中性评级。这一调整是在BJ's公布第三季度调整后每股收益(EPS)为1.18美元之后做出的，超过了FactSet 0.93美元的一致预期。可比店铺销售增长3.8%，其中包括约100个基点的囤货活动增加带来的收益，高于1.9%的一致预期增幅。
该公司第三季度业绩得到了一次性法律收益的提振，为每股收益增加了0.11美元，以及估计0.13美元的汽油利润收益，据该公司称，这使得基本结果与一致预期相符。尽管每股收益超出预期，但核心业务的强劲程度并不如标题数字所显示的那样。
BJ's管理层预计第四季度每股收益在0.78美元至0.88美元之间，低于0.97美元的一致预期。预计销售、一般和管理(SG&A)费用的增加将导致即将到来的季度出现去杠杆化。此外，该公司第三季度数字销售增长30%，由于与履约相关的较高成本，正在给利润率带来压力。
花旗分析师指出，尽管这个季度是积极的，但市场对该股票的强烈反应令人惊讶。会员制零售模式继续获得市场份额，表明BJ's应该保持强劲表现。然而，考虑到最近股价的上涨和当前估值（2025财年预期企业价值与息税折旧摊销前利润之比(EV/EBITDA)为11.5倍），该公司认为风险/回报状况是平衡的。
在其他近期新闻中，BJ's Wholesale Club在2024财年第三季度表现强劲。净销售额增长3.4%，达到近50亿美元，会员数量自2018财年以来增长40%，总计750万会员。会员费收入增长8.4%，约为1.15亿美元。这些发展之际，高盛、Jefferies和DA Davidson都维持对BJ's Wholesale的买入评级，目标价分别上调至102美元、110美元和110美元。
分析师将公司的成功归因于客户访问量的增加、战略举措以及七年来首次上调会员费。这次费用上调被视为在为客户提供价值和投资仓库数量扩张之间取得平衡，计划到年底将仓库数量扩大到250多家。数字化销售同比增长30%。
展望未来，BJ's Wholesale预计第四季度不包括汽油在内的可比销售将增长2.5%至3%，全年调整后每股收益将在3.90美元至4.00美元之间。这些最新发展凸显了BJ's Wholesale Club在竞争激烈的大型零售市场中的强势地位及其持续成功。
InvestingPro洞察
BJ's Wholesale Club Holdings Inc (NYSE:BJ)继续显示出强劲的市场表现，这反映在其财务指标和分析师情绪上。根据InvestingPro数据，BJ's股票交易价格接近52周高点，价格为峰值的98.01%。这与公司最近的积极盈利报告和花旗上调的目标价一致。
InvestingPro提示强调，7位分析师已经上调了对即将到来的期间的盈利预期，表明对BJ's未来表现持续乐观。这种积极展望得到了公司过去十二个月盈利能力和分析师对当年盈利预测的支持。
然而，投资者应注意，BJ的市盈率为20.55，相对于其近期盈利增长而言较高。3.47的PEG比率进一步表明，相对于其增长前景，该股票可能被高估，这与花旗对该股票风险/回报状况的平衡看法一致。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人，InvestingPro为BJ's Wholesale Club提供了12个额外的提示，提供了对公司财务健康状况和市场地位更全面的看法。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。