周一，Piper Sandler重申了对美国再保险集团（NYSE:RGA）股票的增持评级和252.00美元的目标价，给予该公司股票稳定的信心票。这一认可紧随RGA于2024年11月20日宣布与宏利金融公司（MFC）旗下子公司John Hancock签订重大再保险合同之后。
这份比例分保合同涵盖了约41亿美元的负债，其中包括19亿美元的长期护理保险（LTC）和22亿美元的结构性交割。RGA将继续以每年可续期的方式支持宏利的美国终身寿险业务。
LTC业务块的特征与RGA现有的2007年后签发的有效业务块相一致。预计这个新业务块将在2025年为RGA的每股收益带来增长，并将由内部资本资源提供资金支持。
2024年早些时候，RGA与宏利完成了一项加拿大万能寿险的共同保险交易，这是两家公司在加拿大和美国进行的第四次交易。Piper Sandler认为这最新的公告是一个积极的发展，原因有几点。
首先，它弥补了CNO Financial Group最近为保留其新LTC业务而终止的一份合同。其次，它与LTC市场条件的改善相一致，这一点从保险公司MetLife（MET）和Unum Group（UNM）最近的讨论中可以看出。最后，它被认为对RGA 2025年的盈利有利。
分析师指出，RGA的"死亡率即服务飞轮"模式持续取得成功，这一模式在行业内继续展现出韧性和增长潜力。这份最新合同被解读为公司战略地位的加强，也证明了其在再保险市场上服务产品的稳健性。
InvestingPro 洞察
美国再保险集团与John Hancock最近签订的合同与InvestingPro的几个关键指标和洞察相吻合。该公司149.5亿美元的市值反映了其在保险行业的重要地位，这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，该提示强调RGA是"保险行业的重要参与者"。
Piper Sandler的积极展望得到了RGA强劲财务表现的支持。该公司过去十二个月的收入增长率为22.08%，季度增长率为9.66%，表明业务扩张强劲，可能受到与John Hancock这样的战略合同的推动。此外，一条InvestingPro提示显示，"5位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预期"，表明对RGA未来表现的信心日益增强。
RGA的股息政策也很突出，一条InvestingPro提示指出，该公司"已连续15年提高股息"，并且"已连续32年保持股息支付"。这种持续的股息增长，加上当前1.57%的股息收益率，可能会吸引注重收入的投资者。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人，InvestingPro提供了6条额外的提示，可以进一步洞察RGA的财务健康状况和市场地位。
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