周三，摩根大通调整了对医疗专业人士领先数字平台Doximity Inc (NYSE: DOCS)的立场，将其目标价从之前的30美元上调至48美元。尽管如此，该公司仍维持对该股票的中性评级。
新的目标价反映了对Doximity在充满挑战的宏观经济环境下仍保持稳健财务基本面的认可。分析师承认公司增长放缓，以及更广泛的经济逆风对其短期前景的影响。过去一年的下调指引修正被视为市场环境变化的迹象。
由于Doximity模型中缺乏关键绩效指标（KPI），其财务可见性受到影响，这也是摩根大通持谨慎态度的一个因素。与摩根大通覆盖范围内的其他公司相比，该公司的溢价估值也是该公司保留意见的一个原因。
尽管如此，分析师指出，Doximity拥有该板块最强劲的财务状况之一。利润率超过50%，收入增长保持低双位数，公司在40法则基础上的得分超过60，这是一个用于评估软件公司增长与盈利能力权衡的指标。
分析师认为，这种强劲表现相对于EBITDA增长而言值得溢价估值。维持中性评级的基础是，尽管目前面临挑战，Doximity的商业模式提供了足够的支持来证明当前的市场定位是合理的。
在其他近期新闻中，作为医疗专业人士领先数字平台的Doximity成为了多家分析师评论的对象。高盛开始对Doximity进行覆盖，给予中性评级，12个月目标价为58.00美元，强调了公司的稳健核心增长。Truist Securities修订了对Doximity的收入预估，现预计2025财年收入为5.4亿美元，并将目标价上调至49.00美元，同时维持持有评级。
摩根士丹利将Doximity从减持上调至中性，设定新的目标价为53.00美元，尽管估值偏高。另一方面，Canaccord Genuity将该股从买入下调至持有，将目标价上调至60.00美元，暗示市场的高增长预期现已反映在股票估值中。
此外，Doximity报告了强劲的2025财年第二季度业绩，收入达到1.37亿美元，同比增长20%。公司还报告了创纪录的56%调整后EBITDA利润率，转化为7600万美元，比去年同期增长41%。
其他近期发展包括推出新的客户门户，现已被超过40%的制药客户使用，预计将在2025年初全面推出。对于第三季度，Doximity预计收入将在1.52亿美元至1.53亿美元之间，调整后EBITDA估计为8300万美元至8400万美元。
尽管预计第四季度收入面临挑战且运营支出增加，公司仍上调了全年收入指引至5.35亿美元至5.4亿美元之间。
InvestingPro洞察
摩根大通强调的Doximity强劲财务状况得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。截至2025财年第二季度的过去十二个月，公司89.94%的令人印象深刻的毛利率凸显了其运营效率。这与摩根大通对Doximity强劲财务基本面的观察相一致。
InvestingPro提示显示，Doximity拥有完美的9分Piotroski评分，表明其在多个维度上财务健康状况良好。这一评分支持了摩根大通对公司强劲财务状况的看法。此外，Doximity持有的现金多于债务的提示进一步强化了其稳健的财务状况，这可能证明了摩根大通所指出的溢价估值是合理的。
公司最近的表现也值得注意，过去一年的价格总回报率高达111.02%。这一强劲回报与摩根大通决定上调目标价相一致，反映了尽管面临持续挑战，对Doximity市场地位的信心增加。
对于希望深入了解Doximity潜力的投资者，InvestingPro提供了13个额外的提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场表现。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。