周三，CLSA维持了对Trip.com集团(NASDAQ:TCOM)的积极立场，重申"跑赢大市"评级，目标价保持在77.00美元不变。
这一评级是在Trip.com公布2024年第三季度财报超出预期后作出的。公司总收入同比增长15.6%，达到159亿元人民币，而调整后EBIT增长23.7%至55亿元人民币，超出预期6%。
Trip.com的表现得益于中国旅游市场的韧性，公司继续扩大市场份额。值得注意的是，其国内酒店业务保持了约15%的同比增长，出境游业务同比增长40%。此外，Trip.com的国际影响力不断增强，其应用程序成为亚太地区多个国家下载量最高的应用，贡献了60%的同比增长。
展望未来，CLSA预计Trip.com在2024年第四季度的总收入增长可能加速至同比19%。尽管计划加大Trip.com品牌推广力度，这可能导致调整后EBIT同比持平，但该机构认为盈利风险偏向上行，可能与收入增长保持一致。
对于2025年的前景保持乐观，预计收入将持续保持同比16%的增长。基于这些预测，CLSA上调了2024年调整后净利润预估5%，同时维持了2025年的预测。该机构继续给予"跑赢大市"评级，表明对Trip.com的增长轨迹和市场地位充满信心。
Trip.com报告称，盈利同比增长22%至60亿元人民币，超过分析师预期，这是连续第七个季度超过盈利指引。这一增长归因于利润率的提高和营销效率的提升。同样值得注意的是，公司收入同比增长16%至159亿元人民币，主要由出境游业务量增长40%所驱动。
分析师对这些发展做出了积极回应。例如，高盛将Trip.com的目标价上调至75.00美元，维持买入评级。麦格理也将目标价上调至80.80美元，而CFRA将目标价上调至80美元，两家机构均维持积极评级。花旗和TD Cowen分别将目标价上调至73美元和71美元，并给予买入评级。
InvestingPro洞察
文章中强调的Trip.com集团强劲表现得到了InvestingPro最新数据的进一步支持。截至2024年第三季度的过去十二个月，公司81.6%的高毛利率凸显了其运营效率，与CLSA的积极展望相一致。同期29.74%的强劲收入增长进一步证实了公司扩大市场份额的能力，正如文章中所提到的。
InvestingPro提示显示，相对于其近期盈利增长，Trip.com的市盈率较低，PEG比率为0.36。考虑到其增长前景，这表明该股票可能被低估，这可能会引起投资者的兴趣，尤其是在CLSA给予"跑赢大市"评级和目标价的情况下。
此外，Trip.com在过去三个月的强劲回报，价格总回报率为51.99%，反映了市场对公司近期表现和前景的积极反应。这与文章中提到的Trip.com在2024年第三季度超出预期以及CLSA对第四季度及以后的乐观预测相一致。
对于寻求更全面洞察的投资者，InvestingPro提供了关于Trip.com集团的13个额外提示，对公司的财务健康状况和市场地位进行了更深入的分析。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。