周二，研究公司CFRA调整了拜耳股份公司(Bayer AG) (BAYN:GR) (OTC: BAYRY)的目标价，将其从之前的29.00欧元下调至25.00欧元。该公司维持对该股票的"持有"评级。降低目标价的决定反映了对公司近期面临挑战的预期，这从其2024年第三季度业绩中可见一斑。拜耳的销售额下降了4%，特殊项目前的EBITDA利润率收缩了3.7个百分点。这些结果受到作物科学(CS)业务困难和持续投资新药品上市的影响。
随后，公司修订了全年展望，现预计按固定汇率计算的特殊项目前EBITDA将下降8%至11%，这低于此前估计的-3%至-9%的范围。此次修订是在拜耳第三季度业绩不及预期后做出的。
展望未来，拜耳对2025年的预期提供了洞察，其中包括农业市场增长放缓和CS业务面临监管挑战的预测。此外，制药部门可能面临来自仿制药的日益激烈的竞争，特别是涉及药品Xarelto。尽管如此，公司预计新产品上市带来的增长和效率措施将在一定程度上平衡这些不利因素。
鉴于这些预测，CFRA也修订了对拜耳的每股收益(EPS)估计。该公司现预计2024年EPS为4.98欧元，低于早前5.12欧元的估计。2025年的EPS预测已调整至5.25欧元，低于此前5.55欧元的预测。这些调整反映了该公司对拜耳在当前和预期市场条件下财务前景的看法。
在其他近期新闻中，拜耳的财务轨迹一直是分析师关注的焦点。BMO Capital Markets调整了对拜耳股票的展望，将目标价从30.00欧元下调至26.00欧元，原因是公司第三季度业绩不及预期。预计公司的作物科学部门表现将不及竞争对手，制药部门的盈利也预计将出现显著收缩。
从积极方面来看，拜耳在费城法院陪审团裁定拜耳旗下孟山都部门在Young Roundup产品责任诉讼中胜诉，取得了重大法律胜利。这一裁决可能会影响未来涉及拜耳及其广泛使用的除草剂的诉讼。
在分析师升级方面，美银证券将拜耳股票的评级从"表现不佳"上调至"中性"，同时将目标价从27.00欧元上调至31.00欧元。这一转变受到对拜耳法律问题解决的更乐观展望的影响，特别是与草甘膦和多氯联苯相关的问题。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为拜耳的财务状况和市场表现提供了额外的洞察。尽管CFRA的分析强调了挑战，但InvestingPro提示表明，拜耳的净收入预计今年将增长，分析师预测公司将恢复盈利。这与公司努力平衡不利因素、推出新产品和提高效率的措施相一致。
该股票当前的估值意味着强劲的自由现金流收益率，这可能对价值导向的投资者具有吸引力。此外，拜耳已连续33年保持股息支付，尽管近期面临困难，但仍展示了对股东回报的承诺。
然而，值得注意的是，拜耳股票近期表现不佳，交易价格接近52周低点，年初至今价格大幅下跌42.41%。公司过去十二个月的调整后市盈率为3.62，这可能表明相对于制药行业的同行而言被低估。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和洞察，可能为评估拜耳的投资潜力提供更全面的图景。
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