周二，花旗银行重申了对Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI)股票的中性评级，维持35.00美元的目标价。该金融机构预计第三季度每股收益(EPS)为0.50美元，略高于0.47美元的市场共识预期。这一预期基于略高于共识的毛利率预测和低于共识的销售、一般和管理(SG&A)费用预测，而销售额预计与显示1%下降的共识预期一致。
预计Bath & Body Works在第三季度面临提高销售额的挑战，原因是消费者对价格敏感，且缺乏重大促销活动来吸引客户。尽管如此，花旗认为，管理层对财年下半年的保守指引可能允许公司重申其2024财年全年指引。
随着假日季的临近，第四季度为公司超越销售指引提供了最有利的机会。这一乐观预期源于预期假日人流量的增加、蜡烛日和黑色星期五等促销活动，以及在所有门店推出新产品类别。
花旗的分析表明，Bath & Body Works业绩出现积极转变的潜力增加，因为该股票目前的交易价格约为花旗低于共识的2025财年每股收益预估3.37美元的9.3倍，低于3.62美元的共识预估。该机构得出结论，在公司进入第三季度财报期时，这一估值呈现出倾向积极的风险/回报平衡。
在其他近期新闻中，Bath & Body Works经历了几项重要发展。公司报告其零售总裁Julie Rosen离职，这是更大重组战略的一部分。
尽管发生这一重大变动，但公司对2024年第三季度和全年的财务指引保持不变。值得注意的是，Bath & Body Works报告2024年第二季度每股收益增加，尽管销售低于预期，但仍超过了预期。然而，公司下调了2024财年全年销售指引，现预计下降4%至2%。
针对这些发展，包括BMO Capital、Baird、Morgan Stanley和BofA Securities在内的几家分析师公司维持了对Bath & Body Works的评级，但调整了目标价。这些调整反映了公司近期表现和未来预期。此外，Bath & Body Works将成本优化节省目标从1亿美元提高到1.3亿美元，并宣布计划回购4亿美元股票。
InvestingPro洞察
根据最近的InvestingPro数据和提示，Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI)呈现出一个引人入胜的投资案例。该公司股票目前的市盈率为7.43，与花旗观察到的相对较低估值一致。一条InvestingPro提示进一步强调了这一低盈利倍数，指出BBWI"相对于近期盈利增长，以较低的市盈率交易"。
尽管花旗指出增加销售面临挑战，但BBWI展示了财务韧性。公司过去十二个月的收入为73.84亿美元，毛利率高达44.03%。一条InvestingPro提示强调BBWI"已连续52年保持股息支付"，表明即使在具有挑战性的市场条件下，公司仍致力于股东回报，这补充了公司的财务稳定性。
展望未来，InvestingPro对BBWI的公允价值估计为42.26美元，明显高于当前交易价格，接近花旗35.00美元的目标价。另一条InvestingPro提示指出"分析师预测公司今年将实现盈利"，这可能为股价升值提供催化剂，特别是在公司进入关键假日季之际，支持了这一潜在上涨空间。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Bath & Body Works提供了11条额外提示，深入了解公司的财务健康状况和市场地位。
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