周一，Oppenheimer调整了对Evolent Health (NYSE:EVH)股票的展望，将目标价从之前的$34下调至$28，同时维持优于大市评级。这一调整是在最近与Evolent Health管理层讨论后做出的，讨论中获得了有关公司战略和财务预期的见解。
据该公司称，Evolent Health有望从2024年第四季度的低迷表现中反弹。管理团队正考虑在某些盈利能力受到挑战的情况下转向基于费用的模式。预计这一战略转变将建立$200百万的EBITDA底线。
尽管有这些变化，管理层仍保持积极态度，预计高达$100百万的预期价格上涨——其中$45百万是自动上涨，$55百万需要协商——将有助于提高公司的基准EBITDA。
根据会议中获得的信息，Oppenheimer修订了2025财年和2026财年的每股收益（EPS）预估，分别从最初的$1.16和$1.57下调至$0.97和$1.37。目标价的下调反映了这一更为保守的盈利展望。
尽管目标价和EPS预估有所下调，Oppenheimer仍对Evolent Health业务模式的内在价值保持信心。该公司认为，Evolent Health将成功度过当前的挑战。以$200百万的EBITDA底线计算，Evolent Health当前的市场估值约为EBITDA的10倍，这支持了该公司维持优于大市评级的决定。
在其他近期新闻中，由于意外的肿瘤相关医疗成本激增，Evolent Health修订了第三季度展望。尽管如此，公司报告了创纪录的新签约数量，并对其市场地位和长期增长保持积极态度。
Evolent的第三季度调整后EBITDA未达预期，主要是由于肿瘤医疗成本增加了$42百万。然而，公司正采取措施管理这些成本，包括协商更高的报销率和审计索赔数据。
Evolent Health重申了其长期目标，即调整后EBITDA年增长20%和收入增长15%。公司还在第三季度签署了六项新的收入协议，是自成立以来单季度最高的。尽管专业表现套件的医疗损失率上升了500个基点，并面临运营挑战，Evolent Health仍坚持其增长战略。
公司预计全年调整后EBITDA展望修订为$160百万至$175百万，调整后收入预期在$2.55十亿至$2.575十亿之间。公司还在考虑实施股票回购计划以提升股东价值。这些是Evolent Health近期业务运营的一些发展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Oppenheimer对Evolent Health (NYSE:EVH)的分析提供了额外的背景。截至2024年第三季度的过去十二个月，公司的市值为$1.42十亿，收入为$2.46十亿，同期增长37.65%。这与Oppenheimer对公司复苏和增长潜力的看法一致。
InvestingPro提示突出显示，预计今年净收入将增长，分析师预测公司今年将实现盈利。这些洞察支持了Oppenheimer尽管下调目标价但仍维持优于大市评级的决定。然而，值得注意的是，该股票目前交易接近52周低点，过去三个月价格大幅下跌54.78%。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Evolent Health提供了12个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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