周一，奥本海默公司重申了对迪尔公司(NYSE:DE)的"跑赢大市"评级和448.00美元的目标价。该公司是领先的农业机械制造商。该公司的分析表明，迪尔的第四财季可能集中在库存管理上，预计将出现全年最低定价水平。
根据该公司的评估，迪尔一直在积极提供零售激励措施以减少经销商的二手库存。这一策略出台之际，近期型号机器在拍卖渠道的存在迅速增加。该公司认为，这些措施将使迪尔在库存状况方面相对于行业同行处于有利地位。
尽管采取了这些积极措施，但该公司预计迪尔将继续面临一些延伸至2025日历年的产能不足问题。然而，这预计不会成为投资者的主要担忧，因为行业已经在为去库存阶段做准备。
奥本海默并未宣布周期完全逆转，但确实看到迪尔在2025财年一旦去库存的不利因素减弱，就有可能实现正面的盈利增长。该公司认为迪尔是其板块覆盖范围内最具吸引力的投资选择。农业设备板块市场情绪的改善进一步支持了这一观点。
该公司总结认为，如果迪尔2025财年的指引被认为是保守的，其股票可能表现良好。每股盈利目标约20美元被视为既可信又可实现。
在其他近期新闻中，迪尔公司一直在采取重大举措。该公司已扩大董事会，任命PACCAR Inc.现任首席执行官R. Preston Feight为新董事。Feight在重型卡车制造业的丰富经验有望加强迪尔对创新的承诺。
此外，巴克莱银行在持续的维修权讨论中重申了对迪尔的"增持"评级。然而，花旗银行修订了对迪尔的每股盈利预测，由于北美农业和建筑销售前景疲软，下调了2024年、2025年和2026年的估计。
迪尔的金融服务部门报告收入同比增长15%至17亿美元，尽管净收入下降30%。摩根大通在更新对该公司金融服务部门的分析后，维持了对迪尔的"中性"评级。迪尔最近还与美国证券交易委员会就贿赂指控达成和解，同意支付993万美元。
在其他发展方面，迪尔宣布在第四财季关键设施大幅停产，并对2025年设备价格上调2-3%。该公司还计划将全球受薪员工人数削减中个位数百分比，作为重组计划的一部分，可能节省2.3亿美元。
InvestingPro 洞察
迪尔公司的财务指标和市场地位与奥本海默的乐观展望一致。根据InvestingPro数据，迪尔的市值为1091.5亿美元，市盈率为13.55，考虑到其行业领导地位，这表明估值相对具有吸引力。该公司过去十二个月的收入为559.5亿美元，反映了其显著的市场存在。
InvestingPro提示强调了迪尔的财务实力和股东友好政策。该公司已连续54年保持股息支付，展示了长期稳定性。此外，管理层一直在积极回购股票，这可能会提高每股收益，并与奥本海默预计的20美元每股收益目标一致。
然而，值得注意的是，分析师预计本年度销售将下降，这与奥本海默关于库存管理和潜在产能不足问题的观察结果相符。尽管如此，迪尔的强劲财务状况显而易见，因为InvestingPro提示表明，流动资产超过短期债务。
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