周一，DA Davidson将爱彼迎公司(NASDAQ: ABNB)的新目标价设定为131.00美元，高于此前的125.00美元，同时维持对该股票的中性评级。这一调整反映了大型科技板块的整体重新评估，以及该公司对爱彼迎财务预测的小幅上调。
2025年总预订额预估已上调至90,679百万美元，同比增长11.4%。此外，2025年收入预测已更新至12,345百万美元，同比增长11.7%，2025年调整后EBITDA预测现设定为4,380百万美元，将代表35.5%的利润率。
爱彼迎2024年第三季度业绩超出预期，预订间夜/体验数量达到1.228亿，同比增长8%，超过了1.214亿的共识预期和DA Davidson的1.223亿预估。
公司报告的总预订价值(GBV)为201亿美元，按报告和剔除汇率影响后均同比增长10%，高于199亿美元的预估和198亿美元的共识预期。第三季度收入也表现出色，达到3,732百万美元，同比增长10%，超过了3,717百万美元的共识预期和DA Davidson的预测。
季度EBITDA为1,958百万美元，利润率为52.5%，高于1,858百万美元的共识预期和1,835百万美元的预估。此外，季度自由现金流(FCF)利润率为28.8%。
展望2024年第四季度，爱彼迎预计预订间夜/体验数量的增长将加速，相比第三季度8%的增长。平均日租金(ADR)预计将同比小幅上涨，这得益于对大型和高价房源的持续需求，以及汇率的轻微利好。
第四季度收入指引设定在23.9亿美元至24.4亿美元之间，同比增长7.8%至10%。这一区间的高端与24.2亿美元的共识预期一致，但略低于DA Davidson的24.5亿美元预估。
隐含的第四季度调整后EBITDA利润率指引约为27%，低于29.7%的共识预期和DA Davidson的30%预期，这是由于营销和产品开发费用增加所致。
最后，爱彼迎更新了其2024全年展望。公司现预计将实现约35.5%的调整后EBITDA利润率，高于此前"至少35%"的预测。
此外，爱彼迎继续预计2024全年自由现金流(FCF)利润率将比预期的调整后EBITDA利润率高出几个百分点。公司还预计股票基础薪酬(SBC)费用将比上一财年的SBC费用高25%。
在其他近期新闻中，爱彼迎公司经历了一系列值得注意的发展。PhillipCapital将公司股票评级从中性下调至减持，理由是对爱彼迎估值溢价的担忧。尽管评级下调，该公司仍略微上调了2024财年的收入和调整后税后少数股东权益利润预估1%。
另一方面，Evercore ISI基于短期租赁分析公司AirDNA的10月份积极数据，维持了对爱彼迎的"与大盘同步"评级。Susquehanna也维持了对爱彼迎的正面评级，将目标价从此前的130美元上调至160美元。该公司的分析显示，2024年预期EBITDA和每股收益略有增加，2025年收入预估小幅上调1%。
这些是公司的近期发展。
InvestingPro洞察
爱彼迎的财务表现和市场地位通过InvestingPro的最新数据得到进一步阐明。公司截至2024年第三季度过去十二个月的83.07%的高毛利率与InvestingPro提示中强调的"令人印象深刻的毛利率"相符。这一强劲的盈利能力指标凸显了公司高效的商业模式，并支持了DA Davidson上调目标价所反映的积极前景。
此外，InvestingPro数据显示，爱彼迎截至2024年第三季度过去十二个月的收入达到了108.4亿美元，增长率为12.9%。这一增长轨迹与DA Davidson上调的公司财务预测一致，特别是上调的2025年收入预测。
另一个InvestingPro提示指出，爱彼迎"持有的现金多于债务"，这表明公司财务状况强劲。这种流动性优势可能为爱彼迎提供灵活性，以投资于营销和产品开发，正如公司第四季度指引中提到的。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为爱彼迎提供了12个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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