周四，花旗更新了对Siemens Energy AG (ENR:GR) (OTC: SMEGF)的展望，将目标价从此前的48.00欧元上调至48.00欧元。该公司维持对该股票的中性评级。
此次调整是基于西门子能源展现出强劲的订单intake和稳健的指引，凸显了预计将在中长期支持公司业绩的积极结构性驱动因素。
西门子能源2028财年的新目标似乎基于现实的假设。然而，分析师指出，公司仍有很长的路要走，预计其子公司西门子歌美飒可再生能源(SGRE)将在2026财年前实现显著改善。
尽管与同行GE Vernova相比，西门子能源的估值看起来具有吸引力，但其2026年预估的12倍EV/EBITA（企业价值与息税折旧摊销前利润之比）并不算特别。
分析师评论强调，虽然西门子能源的前景看好，但风险/回报状况被认为相对平衡，盈利的主要上行风险来自Gas板块。
分析师对盈利预测进行了调整，由于采取更为渐进的增长策略，SGRE的预测有所下调；同时，由于供应限制，Gas板块的预测也有所降低。
另一方面，Grid和Transformation of Industry板块的盈利预测有所上调。因此，2028财年每股收益(EPS)预估上调了11%，其中2%归因于汇率影响。这一修正反映了对公司前景的细致看法，同时考虑了潜在挑战和增长领域。
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