周四，野村/Instinet维持对百度（NASDAQ:BIDU）的积极立场，重申买入评级，目标价为$110.00。这一背书紧随百度于11月12日举行的年度AI盛会"百度世界"之后，该公司在活动中展示了人工智能技术的重大进展。
在活动中，百度展示了两项AI重大突破。第一项是基于图像的检索增强生成（IRAG）技术，解决了大模型在图像生成中常见的"幻觉问题"。
第二个亮点是推出了名为"妙答"的新编程工具，允许用户通过自然语言交互创建完整系统，简化了应用程序开发过程。
百度还提供了其旗舰大语言模型文心一言的最新进展。据公司管理层介绍，文心一言的平均日调用量已激增至超过15亿次，相比5月报告的2亿次有显著增长。该模型在核心能力方面得到了实质性提升，包括代码生成、代码解释和代码优化。
公司在AI技术方面的进展以及文心一言性能和能力的更新，凸显了野村/Instinet继续看好百度股票的原因。重申买入评级和$110.00的目标价，为投资者提供了该公司对百度市场潜力估值的明确观点。
在其他近期新闻中，百度受到多家金融机构的评级调整。里昂证券将百度的目标价下调至$120，理由是宏观经济条件和向AI搜索转型带来的挑战。尽管预计百度核心收入和调整后EBIT将下降，但该公司仍维持跑赢大市评级。
另一方面，美国老虎证券、Jefferies、Loop Capital和花旗银行都维持了对百度的买入评级，尽管由于中国宏观经济环境疲软而下调了目标价。
汇丰银行将百度股票从买入降级至持有，理由是更新了贝塔系数和货币估计、竞争加剧以及广告前景疲软。相比之下，花旗银行维持了对百度的买入评级和$144.00的股票目标价，指出公司最近的管理层变动可能有利于长期增长。
百度在其2024财年第二季度财报中报告非公认会计准则下营业利润同比增长8%，百度核心总收入为人民币267亿元。预计公司的AI云业务将保持双位数增长势头，第三季度预计增长16%。这些是百度的最新进展。
InvestingPro洞察
文章中强调的百度最近在AI方面的进展反映在其财务指标和市场定位上。根据InvestingPro数据，百度的市值为$29.62亿，市盈率为11.02，表明相对于其盈利能力，股票可能被低估。公司0.85的市净率进一步支持了这一点，表明股票交易价格低于其账面价值。
尽管近期技术突破显著，百度截至2024财年第二季度的过去十二个月收入增长温和，增幅为3.08%。然而，公司保持51.5%的强劲毛利率，展示了其将收入有效转化为利润的能力。
InvestingPro提示显示，百度的股价显著低于其52周高点和分析师估计的公允价值。股价目前为52周高点的66.91%，分析师设定的公允价值为$123.7，如果市场认可百度AI创新的价值，投资者可能存在潜在上涨空间。
对于那些有兴趣进行更深入分析的人，InvestingPro为百度提供了16个额外提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
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