周三，花旗银行开始对安进公司(NASDAQ:AMGN)进行评级，给予中性评级，目标价为335美元。该机构强调了这家生物技术公司在收购Horizon后增长加速，并特别指出了安进公司用于治疗肥胖和糖尿病的药物MariTide的潜在影响，认为这是公司最重要的价值驱动因素。
预计安进公司对股东有利的现金流管理方式将会继续。然而，花旗指出，公司的增长前景在很大程度上取决于MariTide的临床成功。安进公司管线中的其他产品，如用于甲状腺眼病的Tepezza、用于自身免疫疾病的Uplizna、用于痛风的Krystexxa和用于小细胞肺癌的Imdelltra，也为增长预期做出贡献，预计这些疗法在2030年的销售额在11亿至29亿美元之间。
尽管对Xgeva和Prolia预计在2025年失去独占权存在担忧，但花旗观察到投资者的忧虑较少，因为2024年至2029年收入和非GAAP每股收益的5年复合年增长率（CAGR）预计分别稳定在3%和6%。相比之下，同行的收入和每股收益CAGR估计分别为3%和10%。
花旗的报告强调了GLP-1市场的激烈竞争，这给安进公司的前景增加了显著的临床风险。这种风险，加上对MariTide的高期望，是分析师给予中性评级的主要原因。公司的增长叙事和未来表现现在与其关键药物候选者，尤其是MariTide的进展和成功密切相关。
在其他近期新闻中，安进公司报告第三季度收入增长23%，达到85亿美元，并预计2024年总收入在330亿至338亿美元之间。这是在安进公司就其实验性肥胖药物MariTide的骨骼安全性提供保证之后，此前第一阶段研究结果引发了担忧。TD Cowen、Jefferies和Cantor Fitzgerald维持了对该公司的买入或增持评级，目标价在383美元至405美元之间。
BMO Capital Markets也维持了对安进公司的跑赢大市评级，目标价为362.00美元，强调了更广泛数据对评估药物安全性的重要性。然而，巴克莱重申了对等权重评级，维持315.00美元的目标价，表达了对MariTide对骨矿物密度和心率增加影响的担忧。
InvestingPro洞察
安进公司的财务指标和市场地位为花旗的分析提供了额外的背景。根据InvestingPro数据，安进公司拥有1621.6亿美元的巨大市值，反映了其在生物技术板块的重要地位。公司过去十二个月21.25%的收入增长与花旗观察到的收购Horizon后增长加速相一致。
InvestingPro提示强调了安进公司强劲的股息历史，已连续14年提高股息。这支持了花旗关于公司对股东友好的现金流管理的观点。然而，股票38.45的高市盈率和21.53的高市净率表明，投资者对增长预期定价较高，特别是关于MariTide的潜在成功。
虽然花旗对GLP-1市场的竞争表示担忧，但InvestingPro提示表明安进公司是生物技术行业的重要参与者，预计今年将保持盈利。这强化了公司在面临未来挑战时的既定市场地位。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于安进公司的11个额外提示，为公司的财务健康和市场表现提供更深入的洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。