周三，CFRA将CAVA Group Inc (NYSE:CAVA)的评级从持有上调至买入，并将目标价格从之前的125美元大幅提高至200美元。此次调整是在CAVA第三季度业绩表现出色之后做出的。该季度收入达到2.44亿美元，同比增长38.9%，超过市场预期1000万美元。公司调整后的EBITDA为3350万美元，也超出预期400万美元。
CAVA的积极业绩归因于多个因素，包括同店销售强劲增长18.1%，促使公司将2024年同店销售增长预期从最初预计的8.5%-9.5%上调至12%-13%。此外，2024年调整后EBITDA预期也从之前的1.09亿美元至1.14亿美元上调至1.21亿美元至1.26亿美元。
股票评级上调的依据是CAVA强劲的营收增长，这一增长由客流量增加12.9%和菜单价格及产品组合变化带来5.2%的增长驱动。利润方面则受益于销售杠杆效应。CFRA分析师指出，CAVA的需求和餐厅层面利润率与行业同行Chipotle (NYSE:CMG)相当，并且有潜力实现大规模的新店扩张。
未来几年每股收益(EPS)预期的上调也反映了对CAVA业务模式的信心增强。分析师修正后的EPS预估为：2024年0.53美元（此前为0.33美元），2025年0.75美元（此前为0.51美元），并首次给出2026年预估为0.85美元。新的目标价格基于混合估值方法，结合了2026年EV/EBITDA的110倍和2026年EV/销售额的14倍。
CFRA分析师总结认为，CAVA的单店经济效益、市场扩张机会以及进入2025年的强劲需求势头，都证明了其溢价估值是合理的，并支持买入评级。
在其他近期新闻中，CAVA Group Inc.报告第三季度盈利大幅增长，收入激增39%至2.415亿美元。这一强劲增长伴随着同店销售额增长18.1%和客流量增加12.9%。除了财务表现外，公司还继续推进扩张战略，新开设了11家餐厅，并推出了广受欢迎的忠诚度计划和新口味创新。
投资公司TD Cowen将CAVA Group的目标价格上调至150美元，同时维持对该股票的买入评级。这一调整是在公司第三季度强劲表现和2024年指引上调之后做出的。该公司分析师预计CAVA Group 2024年的同店销售表现将处于更新后指引的上限，并预测公司2025年的增长将超过此前设定的预期。
InvestingPro洞察
文章中强调的CAVA Group出色表现得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司收入增长31.01%，与文章中提到的强劲营收增长相符。一条InvestingPro提示表明，分析师预计当前年度销售额将继续增长，这意味着这一增长趋势有望持续。
公司市值达165.8亿美元，反映了投资者对CAVA潜力的信心。这一估值得到公司强劲财务表现的支持，截至2024年第二季度的过去十二个月，毛利润为3.1678亿美元，EBITDA为8781万美元。这期间EBITDA增长117.31%尤其值得注意，与文章中提到的公司调整后EBITDA展望上调相符。
InvestingPro提示还指出，CAVA的交易估值倍数较高，包括高盈利、EBIT、EBITDA和收入倍数。这种溢价估值与CFRA分析师的观点一致，即CAVA的强劲需求势头和增长潜力证明其估值是合理的。
对于寻求更全面洞察的投资者，InvestingPro提供了关于CAVA Group的15个额外提示，可以帮助更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。