周三，花旗分析师Tyler Radke调整了ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI)的股票目标价，将其从之前的7.00美元上调至8.50美元，同时重申对该股的卖出评级。尽管第三季度收入超过了最低预期，但Radke强调了对公司增长轨迹延续至2025年的担忧，指出中小企业客户流失和日益激烈的竞争是重大挑战。
ZoomInfo最近的业绩显示，客户收入履约义务（cRPO）预订同比下降3%，支出超过10万美元的客户增长放缓，调整后收入环比下降2%。据Radke称，这些指标表明增长趋势持续恶化。
公司对第四季度的指引也是维持卖出评级的一个因素，因为它与分析师的预期基本一致，而在股价从低点上涨50%后，分析师的预期变得越来越乐观。然而，ZoomInfo管理层提供的指引表明，他们对2025年的展望更为保守。
Radke的报告进一步指出，ZoomInfo的竞争格局正在迅速变化，预计上半年来自坏账和中小企业挑战的不利因素可能会持续，股价预计将继续面临压力。分析师略微上调了2025财年的预估，但再次下调了2025年至2027年的预测。
修订后的8.50美元目标价基于公司预期2025年企业价值与自由现金流（EV/FCF）的10.8倍倍数，较之前的目标略有上升，但仍反映了对ZoomInfo Technologies未来市场表现的谨慎态度。
在其他近期新闻中，ZoomInfo Technologies报告了强劲的第三季度财务业绩，GAAP收入为3.04亿美元，调整后营业收入为1.12亿美元，超过了先前的预测。公司的净收入留存率保持在85%，而企业客户群显著增长，10万美元客户群增至1,809个客户。在这些发展中，Piper Sandler和DA Davidson都调整了对ZoomInfo的展望。Piper Sandler将目标价从10.00美元上调至11.00美元，维持中性评级，而DA Davidson将股票目标价从之前的9.50美元上调至13.00美元，同样维持中性评级。
尽管收入环比下降，ZoomInfo展示了有效的运营控制，营业利润率从上一季度的28%上升至37%，表现强劲。这种严格的方法支撑了公司的底线，每股收益同比增长9%。
对于第四季度，ZoomInfo预计GAAP收入在2.96亿美元至2.99亿美元之间，2024全年GAAP收入预计在12.01亿美元至12.04亿美元之间。这些是ZoomInfo Technologies的最新发展，反映了一家公司正在艰难的市场环境中寻找前进的道路。
InvestingPro 洞察
尽管花旗分析师Tyler Radke对ZoomInfo Technologies (NASDAQ:ZI)保持谨慎态度，但最近的InvestingPro数据呈现了一幅更加微妙的图景。该公司股票显示出显著的动能，过去三个月的价格回报率为42.02%，过去一个月的回报率为28.99%。这一飙升与InvestingPro提示之一相符，该提示指出"过去一周有显著回报"。
尽管Radke强调了挑战，但ZoomInfo拥有令人印象深刻的毛利率，InvestingPro数据显示，截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率为88.63%。这一优势反映在InvestingPro提示中，指出公司有"令人印象深刻的毛利率"。
值得注意的是，虽然分析师对增长的担忧仍然存在，但InvestingPro提示表明"今年净收入预计将增长"。这种潜在的盈利能力增长可能是投资者在考虑文章中概述的挑战时需要考虑的一个因素。
要进行更全面的分析，InvestingPro为ZoomInfo Technologies提供了15个额外的提示，为投资者提供了对公司财务健康和市场地位更广泛的视角。
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