周三，Wolfe Research维持了对Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS)股票的同业表现评级，重点关注该公司最近在手机市场面临的挑战。该公司的中性立场归因于Skyworks在苹果iPhone中失去的内容，这掩盖了该板块内任何潜在的周期性改善。
Skyworks Solutions在9月季度的手机业务同比下降16%，反映了在Wolfe Research认为iPhone销量同比稳定的情况下失去的内容。该公司表示希望出现由AI驱动的升级周期，最终可能会有利于销量并改善Skyworks的收入增长。然而，这个周期的时机尚不确定，还不清楚是今年还是明年会发生。
该公司还预计，随着苹果开始使用其内部调制解调器，Skyworks将失去内容给高通(QCOM)。这增加了其他领域内容增长的不确定性。Wolfe Research认为，在出现明确的增长催化剂之前，Skyworks的每股收益可能会保持在约5美元左右。
鉴于该股票目前的交易价格约为这些收益的17倍，Wolfe Research倾向于保持观望。该公司的分析暗示了一种谨慎的方法，等待更明确的改善迹象才会改变对Skyworks Solutions的评级。
在其他近期新闻中，Skyworks Solutions报告了2024财年第四季度的强劲业绩，收入为10.25亿美元，每股收益为1.55美元，值得注意的是自由现金流为3.93亿美元。该公司的移动收入环比增长21%，连续第二年产生超过16亿美元的自由现金流，创下40%的自由现金流利润率记录。展望未来，Skyworks Solutions预计2025财年第一季度收入将在10.5亿美元至10.8亿美元之间，毛利率为46%-47%。
Mizuho调整了对Skyworks Solutions的展望，将目标价从之前的127美元下调至105美元，同时维持优于大盘评级。Rosenblatt Securities也调整了对Skyworks的展望，将目标价从之前的130美元下调至120美元，同时维持买入评级。
Skyworks一直在战略性地投资技术，专注于AI、物联网和边缘计算，以支持长期增长。尽管据报道网络基础设施、汽车和工业板块的高库存水平影响了业绩，但该公司仍致力于长期盈利增长和多元化。Skyworks的管理层还专注于与Android市场的主要参与者如Google和Samsung建立战略合作伙伴关系。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Wolfe Research对Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS)的分析增添了深度。该公司的市盈率为17.83，与Wolfe Research观察到的股票交易价格约为收益17倍的情况非常接近。尽管Skyworks经历了充满挑战的时期，过去十二个月收入增长下降了11.87%，但仍保持了这一估值。
尽管面临这些逆风，InvestingPro提示突出了Skyworks财务健康的一些积极方面。该公司已连续11年保持股息支付，并且连续10年提高股息。当前3.22%的股息收益率进一步强调了公司对股东回报的承诺，这可能在这个不确定时期吸引注重收入的投资者。
另一个InvestingPro提示指出，16位分析师已经上调了对即将到来的期间的盈利预期，表明对Skyworks近期前景有一些乐观情绪。这可能与手机市场的潜在改善或Skyworks业务的其他领域有关，可能抵消了Wolfe Research强调的挑战。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Skyworks Solutions提供了11个额外的提示，提供了对公司财务状况和市场前景更广泛的视角。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。