周三，BMO Capital Markets调整了对嘉汇公司(NYSE:MOS)股票的展望。该公司是磷酸盐和钾肥的主要生产商。该行分析师将股价目标从之前的$45下调至$44，同时维持对该股票的"优于大市"评级。这一修订反映了公司2025年预估EBITDA的约7倍。
分析师的评论强调了影响这一决定的几个因素，包括具有挑战性的农业情绪，其特点是农作物价格温和、巴西运营面临挑战、对特朗普任命的审查，以及拜耳公司(BAYN)的盈利不及预期。尽管存在这些因素，但分析师认为市场对嘉汇第三季度业绩的反应过度了，该季度业绩受到飓风的影响。
报告进一步指出，虽然第三季度动荡不安，但对第四季度和2025年的预测被认为是可实现的。尽管BMO Capital对2025年的预测略有下调，但仍高于市场共识预期。分析师还指出，钾肥价格正在上涨，磷酸盐市场也表现出韧性。
嘉汇的磷酸盐业务虽然面临中断，但预计将很快稳定下来。此外，嘉汇持有重要股份的巴西Fertilizantes Heringer公司的情况预计到2025年不会进一步恶化。这一评估表明，嘉汇的运营和市场地位在未来几年可能会出现潜在的复苏和稳定。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。