周三，Needham维持对Paragon 28, Inc (NYSE:FNA)股票的买入评级，并将目标价从之前的$11.00上调至$13.00。这一决定是基于Paragon 28第三季度财务业绩超出市场预期。公司报告显示，2024年第三季度收入增长率按固定汇率计算放缓至18%，略低于上一季度20%的增长率。
尽管增长率有所放缓，Paragon 28管理层强调，在季度初波动之后，手术量已趋于稳定。
公司财务状况显示出显著改善，营业利润率同比大幅提升970基点，EBITDA利润率同期增加600基点。本季度是Paragon 28自首次公开募股以来首次实现正EBITDA，标志着一个重要里程碑。
在现金流方面也取得了显著进展，2024年第三季度的自由现金流为负$6.3 million，相比2023年第三季度负$20.7 million的自由现金流，改善了70%。Paragon 28管理层重申了其财务目标，计划在2025年实现正EBITDA，2026年实现正自由现金流。
Needham上调目标价的原因是提高了2025年的销售预估，以及Paragon 28在盈利能力和现金流管理方面的进展。该公司对Paragon 28的前景保持乐观，认为其正在朝着实现财务目标的道路上稳步前进。
在其他近期新闻中，Paragon 28报告2024财年第二季度财务业绩大幅增长。全球收入达到$61 million，增长19.6%，美国收入增长17.6%至$49.7 million。此外，公司的外科医生客户群扩大了11%，并在英国、澳大利亚、南非和西班牙实现了国际增长。
Paragon 28还宣布首席会计官Erik Mickelson将离职。公司澄清，这一过渡并非由于任何关于财务报告或会计实践的争议或担忧。Mickelson将协助过渡工作直到2024年10月1日，并可能提供会计相关咨询服务直到2024年11月30日。
此外，公司推出了R3FLEX™稳定系统，旨在改善踝关节韧带损伤的治疗。这一创新系统旨在降低关节炎风险（这是此类损伤后的常见并发症），并为外科医生提供了在修复过程中精确调整和可视化张力的方法。
最后，Paragon 28将2024全年收入指引缩小至$249 million至$255 million。公司正在实施成本削减策略，目标是在2025年实现EBITDA正值，2026年实现现金流正值。这些是公司持续运营的最新进展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Needham对Paragon 28 (NYSE:FNA)的看好提供了背景。截至2024年第二季度，公司市值为$626.57 million，过去十二个月收入增长强劲，达17.39%。这与文章中提到的增长放缓相符，同时仍显示出显著扩张。
InvestingPro提示强调，Paragon 28的债务水平适中，流动资产超过短期债务，这支持了文章中提到的公司财务状况改善。过去一个月31.12%的价格总回报反映了投资者对公司第三季度业绩和盈利能力进展的积极情绪。
值得注意的是，InvestingPro为Paragon 28提供了6个额外的提示，为投资者提供了更全面的公司财务状况和市场表现分析。
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