周二，KeyBanc Capital Markets调整了对专门从事化学品开发和制造的美国雅宝公司（NYSE:ALB）的立场，将该公司股票的目标价下调。新的目标价设定为127美元，低于此前的132美元，同时分析师重申了对该股的增持评级。
这一调整反映了对锂市场持续挑战的回应，该市场目前正经历所谓的"低谷状况"。尽管面临这些困难，分析师对美国雅宝公司采取积极措施减少资本支出并削减3亿至4亿美元固定成本表示乐观。
目标价的下调也受到2025年价格假设调整的影响，现在与2024年下半年的锂价格保持一致。因此，美国雅宝公司2025年的总估计EBITDA已从先前的估计下调了约0.4亿美元，定位在略低于10亿美元。
分析师认为公司当前的预测较为保守，指出这并未考虑2025年锂价可能出现的任何上涨。将目标价下调至127美元直接源于当前具有挑战性的市场环境，以及对美国雅宝公司未来财务预期的重新校准。
在其他近期新闻中，美国雅宝公司在2024年第三季度财报电话会议上报告称，由于锂价下跌和定价压力，净销售额和收益大幅下降。公司报告亏损11亿美元，调整后的EBITDA降至2.11亿美元。
尽管面临这些挑战，美国雅宝公司正在实施战略调整，包括预计将节省3亿至4亿美元的新运营结构，以及将2025年资本支出削减近50%，预计在8亿至9亿美元之间。
针对这些发展，RBC Capital Markets将美国雅宝公司的目标价从之前的108.00美元上调至133.00美元，同时维持对该股的跑赢大市评级。该公司已调整了对美国雅宝公司的EBITDA估计，现预计第四季度EBITDA为1.41亿美元，2024财年为10.30亿美元，2025财年为11.00亿美元。
公司维持其2024全年展望，预计净销售额将处于每公斤12至15美元区间的下限。美国雅宝公司第三季度末拥有34亿美元的流动性，预计能源存储业务将实现超过20%的同比增长。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为KeyBanc对美国雅宝公司（NYSE:ALB）的分析提供了额外背景。该公司的市值为123.5亿美元，反映了其在化工板块的重要地位。尽管文章中强调了具有挑战性的市场条件，ALB在过去三个月内实现了46.05%的价格总回报，表明投资者存在一定乐观情绪。
然而，财务指标揭示了KeyBanc提到的锂市场"低谷条件"的影响。ALB截至2024年第三季度的过去十二个月收入为65亿美元，同期收入增长下降34.2%，令人担忧。这与分析师的保守展望和EBITDA估计下调相一致。
InvestingPro提示进一步阐明了ALB的情况。一个提示指出，ALB"已连续31年提高股息"，这可能在这个动荡时期为投资者提供一些保证。另一个提示表明，"分析师预计本年度销售额将下降"，印证了KeyBanc的谨慎立场。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了11个额外的提示，可能为ALB的财务健康状况和未来前景提供有价值的见解。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。