周二，Keefe, Bruyette & Woods调整了对Claros Mortgage Trust Inc (NYSE:CMTG)的展望，将目标价从$6.75上调至$7.25，同时重申了对该公司股票的低于大市评级。这一决定是在审查Claros Mortgage Trust第三季度业绩和未来预测后做出的。
该公司的分析显示，需要修订2024年至2026年的前瞻性估计，原因是持续的信贷成本和预计较低的贷款发放量。在第三季度，风险较高的贷款有所增加，4/5类贷款占未偿还本金余额(UPB)的比例从35%上升至38%。此外，不计息贷款从之前的11.2%激增至14.6%。
尽管目前的股价提供了看似吸引人的估值，为账面价值的0.52倍（账面价值为$14.86），但Keefe, Bruyette & Woods表示担忧。具体而言，他们指出，考虑到信贷不确定性和预期的账面价值下降，该股票5%的股息收益率并不具有吸引力。
该公司的声明以调整目标价的理由作为结束，将其与Claros Mortgage Trust内部观察到的财务趋势和挑战联系起来。修订后的目标价反映了该公司对未来几年股票表现前景的谨慎态度。
在其他近期新闻中，Claros Mortgage Trust (CMTG)报告2024年第三季度GAAP每股净亏损为$0.40，可分配亏损为每股$0.17。尽管CMTG的贷款组合因贷款偿还而减少至$63亿，但公司预计2025年交易量将会上升，特别是在多户住宅板块。
该公司的积极策略，包括战略性资产管理和选择性贷款出售，旨在高利率环境下创造价值。
此外，CMTG对被降级的贷款计提了$3000万的特定准备金。公司报告的总流动性为$1.16亿，未抵押资产为$4.59亿。未支付承诺减少至约$5.84亿，未来的资本募集可能集中于再融资而非新的定期贷款。
首席执行官Richard Mack和Mike McGillis回答了有关公司战略重点和资本分配决策的问题。他们讨论了未支付承诺的减少和未来资本募集的需求，表示倾向于为现有资产再融资。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Claros Mortgage Trust (NYSE:CMTG)的财务状况提供了额外的洞察，补充了Keefe, Bruyette & Woods的分析。该公司的市值为$10.6亿，市净率为0.48，与文章中提到的0.52倍账面价值非常接近。这种低估值进一步体现在股票仅交易于52周高点的47.61%。
InvestingPro提示突出显示，CMTG在过去一周和过去一个月分别实现了14.61%和23.14%的显著价格总回报。这种近期的积极势头与年初至今-40.04%的价格总回报形成对比，说明了股票的波动性。
值得注意的是，分析师预计CMTG今年将实现盈利，尽管过去十二个月并未盈利。这一预期与文章中提到的持续信贷成本和较低贷款发放量预测相一致。InvestingPro注明的5.26%股息收益率与文章中提到的5%收益率一致，不过值得注意的是，过去十二个月股息增长显著下降了60%。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为CMTG提供了10个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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