周二，巴克莱重申了对康维泰克集团(ConvaTec Group Plc) (CTEC:LN) (OTC: CNVVY)的增持评级，目标价为£3.20。这一评级是在康维泰克发布最新交易更新和随后的管理层演示之后做出的。巴克莱重点关注了讨论中的三个要点，这些要点突显了该公司到2025年的潜力。
首先，康维泰克管理层对2024年下半年实现显著的利润率改善充满信心，预计这一趋势将延续到2025年。这种乐观态度归因于通胀压力的缓解、生产力的提高以及持续的顶线增长。
利润率扩大的一个关键因素是康维泰克工厂正在进行的自动化，目前其五个较大工厂中只有一个实现了完全自动化。预计通胀率将稳定在2%至4%的范围内。
此外，无论LCD决定的结果如何，公司预计2025年每股收益(EPS)将实现两位数增长。
演示中的第二个要点聚焦于InnovaMatrix，康维泰克的先进伤口护理产品。该公司在2024年没有观察到LCD的任何不利影响，尽管2025年的影响仍不确定。
尽管如此，该业务年初至今增长约40%，在静脉性腿溃疡(VLU)和糖尿病足溃疡(DFU)以外的销售势头强劲。这一部分现在占销售额的约25%，高于2023年的20%。
最后，造口护理部门因其强劲增长而受到关注，特别是在美国的新患者数量增加，以及Esteem Body在欧洲和美国的强劲采用。在新兴市场，巴西、哥伦比亚和中国等关键地区报告了两位数的增长。值得注意的是，在中国的这一增长是在该市场尚未推出Esteem Body的情况下实现的。
康维泰克管理层的积极展望，加上上调的指引，导致公司股价出现了约20%的反弹，与大盘略微下跌形成对比。巴克莱继续看好康维泰克，认为其各业务部门的增长更加均衡。
在其他近期新闻中，医疗产品和技术公司康维泰克集团的股票目标价已被摩根士丹利修订。
该公司将目标价从GBP2.97下调至GBP2.83，同时维持对该股票的增持评级。这一调整是在康维泰克2024年上半年业绩公布后做出的，这些结果影响了分析师的预期。尽管由于低成本竞争存在近期担忧，摩根士丹利仍对康维泰克的风险降低的盈利和风险回报状况持积极态度。
除了摩根士丹利修订的目标价外，Berenberg维持了对康维泰克的买入评级。尽管公司上半年业绩持续不确定且利润率低于预期，但Berenberg仍做出了这一决定。Berenberg的展望保持不变，强调康维泰克重申的2024年收入和利润率指引的重要性。
这些是近期的发展，反映了公司尽管初期遇到挫折，但仍有信心实现其财务目标。
InvestingPro 洞察
为补充巴克莱对康维泰克集团(OTC: CNVVY)的积极展望，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务状况和市场表现提供了额外的背景。
康维泰克的市值为68.4亿美元，反映了其在医疗设备行业的重要地位。公司的市盈率为34.3（根据2024年第二季度最近十二个月调整），表明投资者愿意为其股票支付溢价，可能是由于管理层演示中强调的增长前景。
InvestingPro提示显示，相对于其近期盈利增长，康维泰克的市盈率较低，PEG比率为0.32。这与公司预计2025年每股收益将实现两位数增长的预测相符，支持了巴克莱的增持评级。
公司过去十二个月的收入增长为5.61%，毛利率为55.89%，显示了其在扩大销售的同时保持健康盈利能力的能力。考虑到管理层对2024年下半年及2025年利润率改善的信心，这一点尤为相关。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为康维泰克提供了7个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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