周二，Loop Capital对Monolithic Power Systems（纳斯达克股票代码：MPWR）股票启动覆盖，给予持有评级，并设定目标价为660美元。该公司认可Monolithic Power Systems在各种市场条件下，在电源管理半导体板块中持续增长的市场份额。该公司的表现与其在人工智能加速GPU计算和高性能计算领域的参与有关。
分析师指出，Monolithic Power Systems的股票目前的估值约为未来12个月（NTM）非GAAP每股收益（EPS）的37倍。尽管如此，该股票年初至今的表现略低于半导体指数（SOX）约25个百分点。
然而，在2023日历年中，它的表现超过SOX约13个百分点，并且在五年期内比SOX表现好约50%。
Loop Capital目前的立场受到这样一种信念的影响，即可能会有一个更有利的时机来对Monolithic Power Systems的股票采取更积极的评级。该公司预计，从现在到预期的英伟达Rubin在2026年推出之间可能会有机会修改他们的评级。Rubin预计将是英伟达可能使用的垂直电源解决方案的第一个可能拦截点。
该公司决定维持持有评级反映了一种谨慎的方法，考虑到当前的股票估值和对可能影响Monolithic Power Systems市场地位的未来发展的预期。660美元的目标价表明对该股票近期增长潜力持中性看法。
在其他最近的新闻中，Monolithic Power Systems在重大发展之后成为各种分析师调整的对象。该公司报告第三季度创纪录的收入为6.201亿美元，同比增长30%，主要由汽车、通信以及存储和计算板块的收益推动。
在对瑞萨电子和英飞凌可能抢占市场份额的担忧中，德意志银行维持了对该公司的买入评级和900.00美元的股票目标价，而TD Cowen将目标价下调至975美元，同时维持"买入"评级。Needham也将目标价下调至950美元，保持"买入"评级，而Rosenblatt将股票评级从"买入"下调至"中性"，维持880美元的目标价。
Stifel维持了对Monolithic Power Systems的买入评级和1,100美元的目标价，驳斥了关于其最大人工智能客户订单取消或持续技术问题的传言。该公司澄清，虽然尚未收到英伟达Blackwell平台的订单，但这并不出乎意料，预计很快就会收到订单。
尽管可能面临来自瑞萨电子的竞争，但预计Monolithic Power Systems在2025日历年从英伟达获得的收入将实现高个位数百分比的同比增长。这些是关于Monolithic Power Systems的最新发展。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Loop Capital对Monolithic Power Systems（纳斯达克股票代码：MPWR）的分析增添了深度。该公司的市值为315.8亿美元，市盈率为70.84，反映了Loop Capital所指出的溢价估值。InvestingPro提示进一步强调了这一高倍数，指出MPWR的盈利、EBIT、EBITDA、收入和市净率倍数都处于高位。
尽管估值较高，但MPWR展示了财务实力。InvestingPro提示强调，该公司持有的现金多于债务，流动资产超过短期负债。这一稳健的财务状况支持MPWR投资于文章中提到的人工智能加速GPU计算和高性能计算板块的增长机会。
该公司的收入增长保持强劲，最近一个季度增长30.59%，与Loop Capital观察到的持续市场份额增长相一致。此外，InvestingPro提示指出，MPWR保持了强劲的股息政策，连续6年提高股息，并连续11年保持派息。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为MPWR提供了16个额外的提示，为公司的财务健康和市场地位提供了更广泛的视角。
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