周二，Stephens将Illumina（NASDAQ:ILMN）的目标价从170美元上调至184美元，同时维持对该股票的增持评级。这一调整是在公司发布2024财年第三季度业绩后做出的，该业绩被认为符合市场预期。
报告指出，尽管持续的宏观经济压力影响了仪器收入，特别是在中等通量板块，但Illumina的NovaSeq X出货量超过了预期。值得注意的是，NovaSeq X的累计收入在本季度突破了10亿美元大关。
公司的测序耗材收入同比增长6.6%，这主要得益于NovaSeq X耗材需求的增加。虽然Illumina下调了收入预期，但同时上调了运营利润率和每股收益（EPS）指引，这表明随着收入增长，公司可能会有更高的运营杠杆。
Stephens适度下调了对Illumina的收入预测，但提高了EPS预估。展望2025财年，该公司预计最近的产品发布以及从旧型号（如6000和X系列）过渡带来的阻力减弱，可能会加速Illumina的增长。
分析师表示："ILMN报告的第三季度业绩我们认为与买方预期基本一致...收入指引被下调，但运营利润率和EPS指引被上调，突显了随着收入增长带来的运营杠杆机会。
展望2025财年，我们认为新产品/最近的产品推出以及与6000/X系列过渡相关的阻力减弱应该会帮助加速增长。"维持增持评级并将目标价从170美元上调至184美元反映了这一积极展望。
在其他近期新闻中，Illumina在发布第三季度财报后成为多家分析师修订评级的对象。Morgan Stanley恢复了对Illumina的覆盖，给予中性评级，并将股票目标价设定为156.00美元。该公司认可了GRAIL问题的解决以及长期目标的设定，同时推动效率提升。相比之下，Baird维持中性评级，但将目标价上调至139.00美元。TD Cowen保持买入评级，将目标价上调至177.00美元，而Piper Sandler维持增持评级，目标价保持在195.00美元。
Illumina第三季度收入符合一致预期，利润率和每股收益（EPS）均有上升。然而，由于具有挑战性的宏观经济条件，公司下调了2024全年收入增长展望。尽管如此，Illumina预计2025年将恢复增长。从NovaSeq 6000向更新的NovaSeq X型号的过渡是积极的，促进了高通量耗材收入的增加。
公司还宣布收购Fluent BioSciences并进行股份回购，表明其财务状况强劲。尽管第三季度收入同比下降2%，但Illumina上调了运营利润率和每股收益的指引。
InvestingPro洞察
InvestingPro数据揭示的Illumina财务状况为Stephens的分析提供了额外背景。尽管过去十二个月收入略有下降1.68%，但公司仍保持67.61%的强劲毛利率，表明其核心业务具有强大的定价能力。这与Stephens观察到的公司能够在下调收入展望的同时提高运营利润率指引的情况相一致。
InvestingPro提示强调，预计Illumina今年的净收入将增长，分析师预测公司将实现盈利。这支持了Stephens提高EPS预估以及预计2025财年增长加速的观点。此外，InvestingPro指出的过去三个月强劲回报和过去六个月大幅上涨反映了市场对Illumina近期表现和未来前景的积极反应。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Illumina提供了5个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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