周二，Evercore ISI将沃特迪士尼公司（NYSE:DIS）的目标价从之前的105.00美元上调至128.00美元，同时维持对该股票的"优于大市"评级。
此次调整是因为分析师预期2024财年第四季度业绩强劲，这主要得益于直接面向消费者（DTC）业务盈利能力的提升和影视制作部门的强劲表现。这种乐观预期被主题公园业绩较弱和DIRECTV转播争议带来的轻微影响所抵消。
分析师认为，迪士尼的DTC业务有望实现营收增长，这将显著提升2025财年的盈利能力。
这一预测基于2024财年第四季度迪士尼DTC业务的年化一致预期，显示年末运营收入/营业利润（OI）将达到257亿美元/7.55亿美元。相比之下，市场普遍预期2025财年收入为277亿美元，营业利润为10.1亿美元。
尽管存在内容和技术持续投资带来的成本担忧，以及ESPN的DTC产品发布对财务影响的不确定性，但分析师认为，相对于20亿美元的收入增长，2.5亿美元的营业利润增长是可实现的，甚至可能是保守的。这一观点表明分析师对迪士尼有效管理成本和利用收入增长的能力充满信心。
分析师还强调了公司的院线片单，预计上半年将特别强劲，这将推动内容销售、授权和其他（CSLO）业务的增长。然而，主题公园的表现预计将保持平稳，预计全年将逐步改善。
总的来说，Evercore ISI对迪士尼股票的更新反映了对公司未来盈利潜力的积极看法，特别是在DTC和影视制作业务方面，尽管预计其他业务领域将面临一些挑战。128.00美元的新目标价体现了该公司对迪士尼战略方向和财务前景的信心。
在其他近期新闻中，沃特迪士尼公司成立了一个专注于人工智能和增强现实技术的新业务部门。由Jamie Voris领导的技术赋能办公室旨在将这些先进技术整合到迪士尼的各个部门，包括电影、电视和主题公园。此举紧随公司成立专门探索人工智能应用的工作组之后。
在分析师新闻方面，Piper Sandler维持对迪士尼的"中性"评级，强调了公司体验业务的混合趋势和Disney+流媒体服务的积极势头。高盛的分析师也重申了对迪士尼的"买入"评级，尽管即将来临的飓风可能会对公园和体验部门的息税前利润造成潜在干扰。
在领导层变动方面，迪士尼任命摩根士丹利资深人士James Gorman为其董事会主席，自2025年起生效。Gorman将于2024年底卸任摩根士丹利的职务，他目前还负责领导选择迪士尼下一任CEO的委员会。
这些是公司近期的一些发展，为投资者提供了对迪士尼战略方向和运营重点的洞察。
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据为Evercore ISI对沃特迪士尼公司（NYSE:DIS）的乐观展望提供了深度支持。公司的市值为1,831.6亿美元，反映了其在娱乐行业的重要地位。迪士尼截至2024财年第三季度的过去十二个月收入达到900.3亿美元，同期增长2.53%。
InvestingPro提示显示，迪士尼的净收入预计今年将增长，这与Evercore ISI对盈利能力改善的预测一致，尤其是在DTC业务方面。公司0.34的PEG比率进一步支持了这一预期，表明相对于其盈利增长潜力，迪士尼可能被低估。
虽然分析师报告聚焦于特定业务部门，但InvestingPro数据显示，迪士尼截至2024财年第三季度的过去十二个月EBITDA增长率高达28.83%，表明整体业务运营表现强劲。这种强劲增长可能为公司在内容和技术方面的投资提供额外支持，正如分析师报告中所提到的。
值得注意的是，InvestingPro还为迪士尼提供了11个额外的提示，为投资者提供了更全面的公司财务健康和市场地位分析。考虑到Evercore ISI设定的新目标价，这些洞察对评估股票潜力特别有价值。
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