周二，BMO Capital Markets调整了对艾伯维公司（NYSE:ABBV）股票的展望，将目标价从之前的$228下调至$208。尽管该制药公司最近在临床试验中遭遇挫折，但该公司仍维持其"优于大市"的评级。
此次调整是由于艾伯维公司的实验性精神分裂症治疗药物Emraclidine在EMPOWER 1 & 2第二阶段试验中未能达到预期。据BMO Capital的分析师称，在两项研究中，安慰剂组的表现都优于活性药物组，这导致了对艾伯维公司估值的重大修正。分析师强调，Emraclidine这一来自87亿美元收购Cerevel的关键资产的失败不容忽视。
尽管如此，BMO Capital仍对艾伯维公司的整体潜力保持乐观，理由是该公司强大的免疫学和炎症（I&I）业务。该公司认为，艾伯维公司在这一领域的优势继续支持"优于大市"的评级。
此外，BMO Capital预计艾伯维公司的另一款产品Tavapadon（正在开发用于治疗帕金森病）仍有希望。分析师指出，预计2024年底前将获得TEMPO-2试验的结果，这可能为公司提供积极的催化剂。
鉴于最近的试验结果，BMO Capital已更新了其对艾伯维公司的模型。Emraclidine的成功概率（PoS）已降至0%，这促使目标价下调。尽管试验结果不佳，但该公司对艾伯维公司I&I产品组合的信心支撑了维持"优于大市"评级的决定。
在其他近期新闻中，艾伯维公司在财务和开发板块都取得了重大进展。这家生物制药公司报告了强劲的第三季度收益，销售额超出预期，关键产品板块实现显著增长。
公司第三季度收入达到近145亿美元，运营增长4.9%。季度调整后每股收益为$3，超出指引$0.10。因此，艾伯维公司将全年收入指引上调5亿美元，调整后每股收益指引调整为$10.90-$10.94。
除了强劲的财务表现外，艾伯维公司还与EvolveImmune Therapeutics建立了战略合作伙伴关系，以开发针对癌症的多特异性生物制剂。
根据协议，EvolveImmune将从艾伯维公司获得6500万美元的预付费用和股权投资，潜在的财务收益可达14亿美元的选择权费用和里程碑付款。这项合作旨在利用EvolveImmune的EVOLVE T细胞接合剂平台创造创新的抗体基础癌症疗法。
尽管Humira销售有所下降，但免疫学、肿瘤学和神经科学板块均出现增长。这些最新发展凸显了艾伯维公司的韧性和关键领域的增长，反映了公司未来的积极前景。
InvestingPro 洞察
尽管Emraclidine最近遭遇挫折，艾伯维公司（NYSE:ABBV）继续展现财务韧性。根据InvestingPro数据，该公司拥有3082.4亿美元的巨大市值，反映了其在制药行业的重要地位。一条InvestingPro提示强调，艾伯维公司已连续12年提高股息，展示了对股东回报的承诺，这与BMO Capital维持的"优于大市"评级相一致。
公司过去十二个月的收入为555.3亿美元，毛利率为70.33%，表明尽管面临挑战，财务表现仍然强劲。这种强健的财务状况支持了BMO Capital对艾伯维公司免疫学和炎症业务的乐观态度。
另一条InvestingPro提示指出，11位分析师已上调了对即将到来的期间的盈利预期，这表明尽管最近的临床试验令人失望，但预期仍然积极。这与BMO Capital对艾伯维公司潜力的看法一致，特别是关于未来的催化剂，如Tavapadon试验结果。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了10个额外的提示，可能为艾伯维公司的市场地位和未来前景提供进一步的洞察。
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