周一，Oppenheimer维持对Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS)股票的"优于大市"评级，但将目标价从192.00美元下调至184.00美元。该公司的决定是在Advanced Drainage Systems公布2025财年第二季度财务业绩低于预期并调整全年指引后做出的。
Advanced Drainage Systems的股价下跌14.3%，因为该公司的调整后EBITDA为2.46亿美元，低于预期的2.60亿至2.61亿美元。公司称面临几个挑战，包括非住宅需求的波动、飓风相关项目的延迟，以及持续的价格和成本压力。
针对这些因素和财年上半年的表现，Advanced Drainage Systems已将2025财年销售展望修正为29亿美元至29.75亿美元，同比增长1%至4%。这低于此前预计的29.25亿美元至30.25亿美元范围。
EBITDA指引也被调整为8.80亿美元至9.20亿美元，利润率为30.3%至30.9%，而此前的估计为9.40亿美元至9.80亿美元。
尽管盈利不及预期且下调指引令人失望，但Oppenheimer认为财年下半年的相关风险较低。该公司认为市场对这一消息的反应过度贬值了Advanced Drainage Systems的股票。
目前，该股票的估值约为11倍的远期企业价值/EBITDA，Oppenheimer建议投资者可以将此视为投资他们所描述的"差异化水资产"的良机。
在其他近期新闻中，Advanced Drainage Systems经历了一系列值得注意的发展。公司报告了2025财年第二季度喜忧参半的业绩，住宅和基础设施销售分别增长6%和7%。
然而，由于非住宅建筑放缓和恶劣天气条件，收入预期减少了约8000万美元。
因此，Loop Capital将Advanced Drainage Systems的目标价从180美元下调至170美元，同时维持买入评级。这一调整是对公司近期盈利不及预期及下调财务指引的回应。
尽管面临这些挑战，Loop Capital认为，下调的指引可能表明Advanced Drainage Systems的负面修正周期即将结束。
此外，Advanced Drainage Systems宣布完成对Orenco Systems的收购，预计将为本财年贡献4000万至5000万美元的收入。
公司还更新了2025财年指引，预计收入在29亿美元至29.75亿美元之间，调整后EBITDA在8.80亿美元至9.20亿美元之间。这些是公司近期的一些发展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS)当前的财务状况提供了额外的背景。公司的市值为105.6亿美元，市盈率为21.68。这一估值出现在WMS的一个具有挑战性的时期，正如其近期股票表现所反映的那样。InvestingPro数据显示，WMS在过去一周的价格回报率为-10.53%，过去六个月的回报率为-20.89%，这与市场对公司近期盈利不及预期和下调指引的反应一致。
尽管面临这些短期挑战，InvestingPro提示突出了WMS财务健康的一些积极方面。公司已连续11年保持股息支付，并连续4年提高股息，表明即使在具有挑战性的时期也致力于股东回报。此外，WMS的债务水平适中，其流动资产超过短期债务，表明财务稳定。
对于考虑Oppenheimer观点的投资者来说，市场反应可能创造了买入机会，值得注意的是，WMS在长期内表现出强劲的回报。InvestingPro提示指出，过去十年和过去五年的回报率都很高。然而，潜在投资者应该意识到，该股票的价格波动相当大，正如近期表现所证明的那样。
InvestingPro为WMS提供了12个额外的提示，为那些对公司财务状况和市场表现感兴趣的人提供了更全面的分析。
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