周二，UBS对Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT)启动了覆盖，给予该公司股票"买入"评级，目标价为12.00美元。
这一覆盖是基于Sagimet的药物候选者denifisant（一种脂肪酸合成酶(FASN)抑制剂）最近的2b期数据。UBS认为，由于其独特的作用机制(MOA)，denifisant可能对更严重的F3纤维化患者特别有益。
与类似治疗相比，denifisant显示出较低的胃肠道不良事件(AEs)发生率，这被UBS视为积极因素。该药物的胃肠道AEs发生率为10%，而Rezafidiffra的范围为20-30%，GLP-1s的范围为20-40%。虽然有一些需要监测的AEs，但UBS认为denifisant的安全性概况令人鼓舞。
UBS的分析师强调了denifisant作为一种3期就绪的口服药物在注射治疗主导的代谢相关性脂肪性肝炎(MASH)领域的潜力。Denifisant已获得突破性疗法认定(BTD)，并已结束2期讨论。预计3期试验将于2024年底或2025年初开始。
UBS估计，denifisant在MASH市场的风险调整后峰值机会约为7.46亿美元。该公司认为，Sagimet Biosciences目前的估值被低估，其股票交易价格接近其现金价值（第二季度现金为1.89亿美元，而市值约为1.85亿美元）。然而，融资仍然是投资者近期关注的问题。
在其他最近的新闻中，Sagimet Biosciences报告了其2b期FASCINATE-2试验的积极结果，该试验评估了denifanstat在治疗代谢功能障碍相关性脂肪性肝炎(MASH)方面的效果。
试验发现患者的疾病活动、MASH缓解和纤维化方面有显著改善。在FDA授予该药物突破性疗法认定后，Sagimet计划在2024年将denifanstat推进到3期开发。
Leerink Partners维持了对Sagimet的"优于大市"评级，而TD Cowen也给予该公司"买入"评级。然而，高盛将Sagimet从"买入"降级为"中性"。
该公司与Cantor Fitzgerald & Co.合作启动了7500万美元的股票发行，并扩大了董事会，任命Jennifer Jarrett和Anne Phillips博士为新成员。这些是Sagimet为推进其制药项目所做的最新努力。
InvestingPro洞察
Sagimet Biosciences Inc (NASDAQ:SGMT)呈现出一个引人入胜的投资案例，正如最近的InvestingPro数据和提示所强调的那样。该公司的强劲近期表现体现在其令人印象深刻的股票回报上，过去一年的价格总回报率为126.31%，过去三个月的回报率更是高达121.17%。这些数字与UBS对公司潜力的积极展望相一致。
InvestingPro提示显示，Sagimet持有的现金多于债务，这与UBS提到的公司1.89亿美元现金状况特别相关。Sagimet的流动资产超过短期债务的事实进一步支持了这一强劲的流动性状况，可能解决了文章中提出的一些近期融资担忧。
虽然该公司目前尚未盈利，但分析师预计本年度销售额将增长，这可能由denifisant的潜在成功推动。值得注意的是，5位分析师已经上调了他们对即将到来的期间的盈利预期，表明对Sagimet前景的信心日益增强。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Sagimet Biosciences提供了11个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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