周一，摩根大通重申了对monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY (NASDAQ:MNDY))的增持评级，目标价保持在350.00美元。该公司认为，尽管宏观经济环境动荡，monday.com仍交出了强劲的季度业绩，关键绩效指标超过了市场预期。本季度被标记为"65%法则"期，公司还上调了全年指引。尽管取得了这些积极成果，但业绩超预期和上调指引的幅度相比历史趋势较为温和，可能未能达到一些投资者的预期。
业绩超预期和上调指引幅度较为保守的原因被归因于宏观经济的波动，特别是对9月份业务的影响。这导致本季度企业级客户和Monday Dev净增长略有下降。此外，销售招聘方面的挑战可能使一些业务从今年下半年推迟到明年。
尽管面临这些障碍，摩根大通指出了monday.com季度表现中的几个亮点。这些包括净留存率略有环比改善（即使不考虑定价效益），以及明年进一步扩张的潜力。公司还看到其最大客户群的增长，以及CRM净增长的持续成功。报告强调了Monday Service的交叉销售潜力，其中一半的付费客户来自现有客户群。
此外，AI模块的采用和来年的变现潜力被视为积极信号。市场应用的变现率现已达到71%。该公司还观察到盈利能力和自由现金流（FCF）有显著改善。
摩根大通认为，monday.com股价最近的回调可能为长期投资者提供了机会。该公司认为，核心中期趋势，如多产品采用、企业扩张和客户流失率改善，仍然强劲且完好无损。
在其他近期新闻中，monday.com已达到重要里程碑，在第二季度收入增长34%后，年度经常性收入达到10亿美元。公司预计2024财年全年收入将在9.56亿美元至9.61亿美元之间。最近的发展包括收购Smartsheet，这一举措得到了摩根大通、Needham、高盛、美银证券和Loop Capital等公司分析师的积极评价。
分析师们也更新了对公司的展望。KeyBanc Capital Markets将目标价从350.00美元下调至340.00美元，同时维持增持评级。Oppenheimer维持优于大市评级，并将目标价上调至325美元，预计第三季度收入将超过管理层的销售指引和市场一致预期。Barclays将股票目标价上调至325美元，同时维持增持评级，强调了托管服务和WorkCanvas的潜在增长。
花旗重申了对monday.com的中性立场，理由是流量增长稳定和营销支出增加的组合，但新用户增长或付费用户转化率没有显著提升。DA Davidson将目标价上调至300美元，同时维持对公司股票的中性立场。这些都是公司近期的发展，投资者应密切关注。
InvestingPro洞察
为补充摩根大通的分析，来自InvestingPro的最新数据为monday.com的财务状况和市场表现提供了额外洞察。截至2024财年第二季度，公司过去十二个月的收入增长保持强劲，增长35.22%，与摩根大通观察到的强劲季度表现一致。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，分析师预计本年度销售将增长。
monday.com令人印象深刻的89.19%毛利率凸显了公司在成本管理方面的效率，这可能会促进摩根大通所提到的"盈利能力的显著改善"。另一个InvestingPro提示强调，公司持有的现金多于债务，表明在报告中提到的宏观经济波动中具有财务稳定性。
市场对monday.com的表现反应积极，过去一年股票回报率显著，达131.45%。这与摩根大通的增持评级一致，可能反映了投资者对公司增长轨迹和多产品采用策略的信心。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了13个额外提示，可能为monday.com的财务健康和市场地位提供进一步背景。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。