周一，H.C. Wainwright调整了对Ardelyx, Inc (NASDAQ: ARDX)股票的立场，将评级从买入下调至中性，并将目标价设定为$5.50。该公司表示，预计从2025年第一季度开始，Ardelyx的降磷治疗药物XPHOZAH的销售将出现大幅下滑。
Ardelyx在上周五遭遇重大挫折，华盛顿特区美国地方法院法官Beryl Howell驳回了Ardelyx与美国肾脏病患者协会和全国少数族裔质量论坛共同提起的诉讼。
法院的裁决允许医疗保险和医疗补助服务中心从2025年1月1日起将XPHOZAH纳入终末期肾病前瞻性支付系统。受此消息影响，ARDX股价在周五下跌20.5%，而XBI则上涨1.1%。
公司目前正在评估法院的裁决，并考虑关于诉讼的下一步行动。分析师认为，Ardelyx不太可能对裁决提出上诉，因为任何法院行动（如初步禁令）在年底前生效的时间框架有限。此外，国会通过肾脏患者法案（Kidney PATIENT Act）的可能性现在被认为极低，该法案可能会推迟XPHOZAH纳入支付系统。
Ardelyx管理层此前估计，Medicare患者占XPHOZAH可寻址市场的55%-60%。然而，分析师认为实际数字可能超过60%。随着XPHOZAH被纳入Medicare捆绑支付，预计Medicare患者的新处方将停止，导致销售预计下降并对投资者情绪产生负面影响。
H.C. Wainwright的最新评估反映了对Ardelyx未来收入的担忧，以及对公司财务表现和股票价值的更广泛影响。该公司为ARDX股票设定的新目标价$5.50反映了未来面临的挑战。
在其他近期新闻中，Ardelyx, Inc.在2024年第三季度财报电话会议上展示了显著增长，总收入大幅增加至$98.2百万，高于2023年第三季度的$56.4百万。这主要归功于其两款主要产品IBSRELA和XPHOZAH的强劲销售，尽管XPHOZAH面临Medicare覆盖挑战。
公司还成功将净亏损缩小至约$800,000，同时保持了$190.4百万的强劲现金状况。
Ardelyx正积极倡导肾脏患者法案，并已对CMS就XPHOZAH的Medicare覆盖问题提起法律诉讼。预计IBSRELA的销售增长将在2024年达到$145-$150百万的美国净销售额，公司已完成IBSRELA销售团队的扩张，预计将在2025年初产生全面效果。
这些是反映Ardelyx致力于患者护理和商业成功的最新进展，以及其在复杂医疗保健市场中导航的能力。然而，由于Medicare D部分覆盖变化可能影响未来销售预测，仍存在不确定性。尽管面临这些挑战，Ardelyx的领导层仍对其战略和维持增长的能力保持信心。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Ardelyx的财务状况和市场表现。尽管最近遭遇挫折，但公司的收入增长仍然强劲，截至2024年第三季度的过去十二个月增长87.57%，达到$251.85百万。这与InvestingPro提示分析师预期本年度销售增长的观点一致。
然而，盈利能力仍然是一个问题。同期公司的营业收入为-$64.06百万，营业收入利润率为-25.44%。这与另一个InvestingPro提示一致，即分析师预计公司今年将不会盈利。
股票近期表现反映了文章中强调的挑战。InvestingPro数据显示，一周价格总回报率为-13.92%，一个月回报率为-16.06%，印证了InvestingPro提示中股票在过去一周遭受重创且过去一个月表现不佳的观点。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Ardelyx提供了10个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。