周一，MoffettNathanson更新了对Paramount Global（纳斯达克股票代码：PARA）的展望，将目标价从9.00美元上调至10.00美元，同时维持对该股票的中性评级。该公司对这家媒体集团的各个业务部门进行了深入分析，从而调整了收入和盈利预测。
分析师将2024全年总收入预测维持在290亿美元。这一决定是在提高电视媒体业务展望的同时，降低了直接面向消费者（DTC）和电影娱乐板块的预期。尽管这些板块有所下调，但第三季度EBITDA（息税折旧及摊销前利润）的优异表现和对第四季度电视媒体业务更为乐观的展望，促使该公司将全年EBITDA预测上调3亿美元至28亿美元。
除了调整EBITDA外，MoffettNathanson还将Paramount Global的每股收益（EPS）预测上调0.35美元至1.60美元。这一变化反映了公司电视媒体部门预期的积极财务业绩。
展望2025年，该公司对其预测仅做了微小修改，现预计Paramount的DTC部门将实现收支平衡。这一调整使得公司整体EBITDA预估达到30亿美元，比之前的预测增加了2亿美元。相应地，2025年的EPS预估也上调了0.26美元至1.35美元。
修订后的10.00美元目标价反映了这些更新的估计，并考虑了包括潜在Skydance交易影响在内的初步备考估值方法。尽管财务预测有所上调，MoffettNathanson仍维持对Paramount Global股票的中性立场。
在其他近期新闻中，Paramount Global报告了第三季度的强劲表现，直接面向消费者（D2C）业务的盈利能力显著提升。这一增长得益于公司Paramount+平台新增350万订阅用户，使收入同比增长25%。公司的调整后折旧及摊销前营业收入（OIBDA）也有所改善，第三季度达到8.58亿美元，比去年同期增长20%。
Paramount Global预计到2025年实现Paramount+在国内市场的盈利，成本削减预计将带来每年5亿美元的节省。在内容表现方面，Paramount的《寂静之地：第一日》和《变形金刚1》分别创下2.61亿美元和1.27亿美元的票房。展望未来，公司预计第四季度将表现强劲，即将上映的影片包括《角斗士2》和《刺猬索尼克3》。Paramount Global还预计2024年将继续保持强劲表现，重点关注订阅用户增长和盈利能力提升。
InvestingPro洞察
为补充MoffettNathanson的分析，InvestingPro的最新数据为Paramount Global的财务状况提供了额外背景。该公司的市净率仅为0.47，表明相对于其资产而言，股票可能被低估。这与该公司谨慎但改善的展望相一致。
InvestingPro提示强调，Paramount已连续19年保持股息支付，尽管近期面临挑战，但仍展示了对股东回报的承诺。此外，分析师预测公司今年将实现盈利，这与MoffettNathanson对2024年和2025年EPS预测的上调相符。
值得注意的是，InvestingPro还为Paramount Global提供了7条额外的提示，为投资者提供了更全面的公司前景分析。鉴于不断变化的媒体格局和Paramount的战略定位，这些洞察可能特别有价值。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。