周一，Needham将蓝鸟公司（Blue Bird Corp，纳斯达克股票代码：BLBD）的股票目标价从之前的$72.00下调至$66.00，但仍然推荐该股票为买入。这家公司专门生产电动校车。此次调整是由于近期与选举相关的市场波动以及电动校车（该公司称之为ESB）未来的不确定性。
尽管目标价下调，该公司仍对北美校车更换周期持乐观态度。蓝鸟目前的业务主要依赖于传统燃料动力校车，占其交付量的90%以上。
虽然承认投资者对电动车相关股票的担忧有所增加，但Needham认为，由于之前的资金支持和电动校车即使在没有补贴的情况下也具有竞争力的总拥有成本（TCO），对电动校车的需求将持续存在。
新的股票目标价$66是基于公司预测的2026财年调整后EBITDA的10倍，低于此前2025财年调整后EBITDA的12.5倍。Needham的立场反映了他们认为该股票具有吸引力的价值和良好的风险/回报概况。
他们指出，蓝鸟目前的交易价格约为市场一致预期2025财年调整后EBITDA的7倍，表明估计下行风险有限，并且根据他们的模型，预计将实现中等两位数的盈利增长。
在其他近期新闻中，蓝鸟公司在校车行业取得了重大进展。该公司最近宣布创纪录的净销售收入达到$13.5亿，比上一财年增长19%。蓝鸟还实现了校车销量6%的增长，全年售出9,000辆，电动车销量增长29%，售出704辆校车。该公司的订单积压超过4,800辆，估计价值约$7.35亿。
蓝鸟还任命汽车专家Edward T. Hightower加入其董事会。Hightower在电动车和汽车行业的丰富经验预计将有助于公司的增长战略。
然而，由于对环境保护署资金分配过程延迟和蓝鸟领导层变动的担忧，Roth/MKM最近将蓝鸟的股票评级从买入下调至中性。尽管面临这些挑战，BTIG仍对蓝鸟的股票保持积极展望。
在相关发展中，Amentum宣布了在即将与Jacobs™ Critical Mission Solutions和Cyber and Intelligence业务合并后的未来董事会成员。这些最新发展突显了蓝鸟所处的动态环境。
InvestingPro洞察
蓝鸟公司（纳斯达克股票代码：BLBD）的财务表现与Needham的乐观展望相一致。根据InvestingPro数据，该公司过去十二个月的收入增长了19.53%，达到$13亿。10.97%的强劲营业利润率表明公司运营效率高。
InvestingPro提示显示，蓝鸟在过去十二个月内实现盈利，并预计今年净利润将增长。这支持了Needham对公司盈利增长潜力的看法。该股票过去一年130.91%的高回报率反映了投资者对蓝鸟商业模式和市场地位的信心。
虽然公司的债务水平适中，但其市净率倍数高达9.79，表明投资者愿意为蓝鸟的未来增长前景支付溢价。这与Needham对该股票具有吸引力的价值主张的评估相一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于蓝鸟公司的额外提示和洞察。还有10个更多的InvestingPro提示可用，提供对公司财务健康状况和市场地位的更深入了解。
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