周一，Melius的一位分析师将NVIDIA (NASDAQ:NVDA)的股价目标从之前的165.00美元上调至185.00美元，同时维持"买入"评级。该分析师强调了公司具有吸引力的市盈增长比率(PEG)，基于他们2025年的估计约为0.8倍，显著低于博通，是七大半导体公司中最低的。
修订后的价格目标相当于Melius对NVIDIA 2027财年每股收益(EPS)预估5.10美元的36倍，高于市场共识的4.90美元。价格目标的上调反映了Melius对NVIDIA长期财务预测的信心增强，相比他们覆盖的其他半导体和系统公司。
分析师还注意到云计算巨头们强劲的资本支出意向，预计明年五大AI基础设施支出者——微软、AWS、Meta、Google和Oracle——的资本支出将增加24%至2,820亿美元。这一支出激增预计将使NVIDIA受益，特别是考虑到其新的Blackwell芯片预计将从10月季度开始贡献收入。
Blackwell芯片的发布预计将在2025财年第四季度（截至1月）为NVIDIA带来显著的收入增长，并持续到2026财年的第一和第二季度。
这些芯片旨在帮助合作伙伴减少功耗和空间需求，同时更好地应对推理需求的增加，推理是与模型使用相关的计算过程。
最后，分析师指出，推进AI应用使用的竞争正在推动公司进行重大投资，以增强其产品生态系统内的用户参与度。
他们提到，OpenAI、Google、Meta和微软即将推出的产品预计将助长这一趋势，目标是在市场上抢占先机，以便在竞争对手如Meta、OpenAI或其他如Elon Musk的xAI占据主导地位之前抓住机遇。
InvestingPro洞察
文章中强调的NVIDIA强劲的市场地位和增长潜力得到了InvestingPro最新数据的进一步支持。该公司令人印象深刻的财务表现体现在截至2025财年第二季度的过去十二个月收入增长194.69%，2025财年第二季度季度收入增长达到122.4%。这与分析师对NVIDIA未来前景的积极展望相一致，特别是考虑到即将发布的Blackwell芯片。
InvestingPro提示显示，NVIDIA的Piotroski评分为完美的9分，表明其财务健康状况和运营效率强劲。这一评分加上公司令人印象深刻的毛利率，进一步强化了分析师对NVIDIA长期财务预测的信心。
InvestingPro数据中提到的0.16的PEG比率（截至2025财年第二季度）甚至比分析师的估计更为有利，进一步支持了NVIDIA股票相对于其增长潜力可能被低估的观点。考虑到公司68.53的高市盈率，这一低PEG比率尤为值得注意，表明投资者愿意为NVIDIA强劲的增长前景支付溢价。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro提供了NVIDIA的23个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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