周一，Jefferies对纳斯达克上市公司Mercury Systems（股票代码：MRCY）的立场做出了显著调整。该公司分析师将股票评级从"减持"上调至"持有"，并将目标价从此前的30.00美元上调至42.00美元。这一修正是在Mercury Systems第一财季业绩表现之后做出的，该季度业绩显示公司在多个方面取得了积极进展。
分析师强调，Mercury Systems已经建立了稳定的基础，引用了13%的有机增长以及在财年下半年过渡到全速生产。其他促成积极前景的因素包括较低的完工估算成本（EACs）导致10.5%的利润率，90%的生产预订组合为过去十二个月（TTM）的1.2倍，以及营运资金同比减少15%。
尽管2025财年的指引较为疲软，预计收入持平，利润率为低双位数，自由现金流（FCF）增加，但分析师认为这些目标在2026财年恢复正常之前是可以实现的。预计2026财年收入将增长9%，利润率达到18%。
将评级上调至"持有"的同时，分析师也对Mercury Systems的自由现金流质量发出警告，称其"极其疲弱"。尽管如此，新的42美元目标价意味着16倍EBITDA的溢价估值，收益率为3.2%。Mercury Systems股票评级和目标价的这一调整反映了对公司财务健康状况和市场地位的更为乐观的看法。
在其他近期新闻中，Mercury Systems在财务表现方面取得了重大进展。公司最近报告第一季度预订量增长29%，达到2.477亿美元，创纪录的积压订单超过13亿美元，比上年增长16%。季度收入也增长了13%，达到2.044亿美元。这一积极的财务表现促使Jefferies将Mercury Systems的股票评级从"减持"上调至"持有"，并将目标价上调至42.00美元。
尽管上调评级，Jefferies对Mercury Systems的自由现金流质量表示谨慎，称其"极其疲弱"。然而，该公司注意到公司第一财季结果中的几个积极指标，包括13%的有机增长和由于完工估算成本（EACs）降低而达到的10.5%利润率。
这些只是Mercury Systems最近发展的一部分。Jefferies的分析师认为，公司2025财年的疲软指引（预计收入持平，利润率为低双位数，自由现金流增加）是可以实现的。这为2026财年的正常化奠定了基础，预期收入增长9%，利润率达到18%。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Jefferies对Mercury Systems（NASDAQ:MRCY）的升级前景增添了深度。公司的市值为25.5亿美元，反映了投资者对其潜力的信心。尽管在过去十二个月内未能盈利，但InvestingPro提示表明，预计今年净收入将增长，这与分析师对2026财年业绩改善的预测相一致。
该股票最近的表现异常强劲，InvestingPro数据显示过去一周回报率为28.42%，过去六个月回报率为52.55%。这一势头推动MRCY的交易价格接近52周高点，价格达到峰值的98.55%。然而，一个InvestingPro提示警告称，相对强弱指数（RSI）表明该股可能处于超买区域，投资者在考虑Jefferies的升级立场时应当注意这一点。
从财务角度来看，Mercury Systems的债务水平适中，其流动资产超过短期债务，这可能支持公司向全速生产过渡，正如Jefferies报告中提到的。这些洞察，加上InvestingPro上提供的另外11个提示，为MRCY当前的市场地位和未来前景提供了全面的视角。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。