周一，Evercore ISI维持了对思科系统公司(NASDAQ:CSCO)的"跑赢大盘"评级和60.00美元的目标价。该公司预计思科将报告强劲的季度业绩，并可能提供超出当前市场预期的1月季度指引。此外，2025财年的预测可能会上调，尽管目前尚不确定这是否会在第一财季报告中出现。
思科计划于11月13日收市后发布财报。Evercore ISI的分析师认为，当前对1月季度和2025财年的收入预估可能未充分考虑网络板块潜在的反弹。他们指出，像Extreme Networks和Juniper Networks这样的公司已经表示企业和服务提供商网络业务呈现环比增长。云网络的强劲表现也备受关注，思科在这一领域相对较小的业务正在获得动力，包括Meta叶子层交换机的重大胜利和潜在的微软业务增长。
尽管像CDW和Insight Enterprises这样的增值经销商(VAR)警告企业网络环境疲软，但Evercore ISI认为情况正在环比改善。这可能更多地反映了中小型企业的动态。随着未来比较基数的降低，预计思科将在1月季度指引中重返增长轨道。
Splunk的整合是另一个焦点。思科对收购的早期阶段表示乐观，只要没有执行错误，交易的收入方面应该能够达到预期。Evercore ISI认为，由于思科尚未在2025财年指引中考虑任何运营支出协同效应，因此存在提高运营利润率的机会。
总之，Evercore ISI的立场是，思科将从网络市场的逐步复苏中受益。再加上成功的Splunk整合和潜在的运营协同效应，该公司认为思科有望在2025财年全年持续改善财务表现。
InvestingPro洞察
思科的强劲市场地位和财务健康状况与Evercore ISI的乐观展望相一致。根据InvestingPro数据，思科拥有2,317亿美元的巨大市值，凸显了其行业主导地位。该公司22.71的市盈率表明投资者愿意为其股票支付溢价，可能是由于其增长前景和市场领导地位。
InvestingPro提示强调了思科的财务稳定性和对股东友好的政策。该公司已连续14年提高股息，展示了对股东价值回报的承诺。这种持续的股息增长，加上当前2.76%的股息收益率，可能会吸引注重收入的投资者。
该股票近期表现令人印象深刻，过去三个月的价格总回报率为28.66%。这与Evercore ISI对强劲季度和潜在上调指引的预期相符。然而，投资者应注意，相对强弱指数(RSI)表明该股票处于超买区域，这可能预示短期内可能出现回调。
对于有兴趣进行更深入分析的读者，InvestingPro为思科提供了额外11条提示，提供了对公司前景和潜在风险更全面的看法。
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