周五，Evercore ISI维持了对Pinterest Inc (NYSE:PINS)的乐观立场，但将其目标价从之前的$48下调至$45。
这一调整是在Pinterest公布了喜忧参半的第三季度财报之后做出的，这导致其股价在盘后交易中连续第二个季度下跌超过10%。投资者对该公司实现20%收入增长目标的能力表现出越来越多的怀疑。
Pinterest第三季度的收入符合分析师预期，同比增长18%，预计第四季度将略有放缓。尽管存在增长方面的担忧，但Pinterest的盈利能力继续令人印象深刻，预计2024财年的EBITDA利润率将达到创纪录的27%。
食品和饮料广告板块的疲软表现被认为是该公司收入增长面临挑战的一个因素，该板块占Pinterest总收入的很大一部分。不包括这个板块，Pinterest的收入增长据报道在20%左右。该公司也正在推出新产品，预计将有助于2025年加速收入增长。
数字广告市场的竞争环境仍然激烈，谷歌、Meta、亚马逊和Trade Desk等主要参与者主导着市场。Pinterest必须在这个充满挑战的环境中向营销人员展示其价值。
尽管当前情绪低迷，但Evercore ISI强调Pinterest 15倍的自由现金流倍数表明，如果该公司的基本看涨案例成为现实，可能会出现具有吸引力的风险回报情景。该公司重申对Pinterest股票的"跑赢大盘"评级，表明对该公司潜力的持续信心。
在其他近期新闻中，Pinterest Inc.报告第四季度每股收益为40美分，超过分析师预估的34美分。同一季度的收入在$11.3亿至$11.5亿之间，与分析师的平均预估一致。
尽管在食品和饮料板块面临挑战，但该公司2024年第三季度的收益显示出强劲的收入增长趋势，部分被低漏斗广告收入的增加所抵消。
高盛最近将Pinterest的目标价从之前的$46调整至$42，同时保持"确信买入"评级。该公司的分析强调了Pinterest成功的广告收入增长举措，并赞扬了公司管理层的成本控制。此外，德意志银行重申了"买入"评级，对Pinterest的收入增长稳定性表示乐观。
KeyBanc将Pinterest的股票目标价上调至$45，理由是其具有显著的增长潜力。Piper Sandler维持对该公司股票的"增持"评级，强调了高达十几个百分点的增长率和利润率扩张的潜力。美银证券重申"买入"评级，强调了Pinterest正在进行的AI技术整合的潜力。
为了回报股东，Pinterest启动了一项新的股票回购计划，授权回购最多$20亿。该公司最近推出的Performance+套件旨在改进用户定位，目前仍处于初始推出阶段。这些都是Pinterest最近的发展，展示了该公司致力于增强其广告产品和扩大市场覆盖范围的承诺。
InvestingPro洞察
为了补充Evercore ISI的分析，来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Pinterest的财务状况和市场表现。尽管近期股价下跌，但Pinterest在过去三个月内仍实现了15.92%的价格回报，表明投资者信心依然强劲。
该公司的收入增长仍然强劲，最近一个季度增长20.57%，与Pinterest 20%的增长目标非常接近。78.58%的健康毛利率支撑了这一增长，展示了Pinterest有效变现其平台的能力。
InvestingPro提示强调，Pinterest持有的现金多于债务，为其在竞争激烈的数字广告领域提供了财务灵活性。此外，预计该公司今年的净收入将增长，这可能有助于支持其雄心勃勃的盈利目标。
对于希望深入了解Pinterest潜力的投资者，InvestingPro提供了12个额外的提示，全面展示了该公司的财务健康状况和市场地位。
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