周五，Needham & Company将MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI)的股票目标价从之前的120美元上调至150美元，同时重申对该股的买入评级。该公司的决定是基于MACOM最近的财务业绩，这些业绩符合预期，并包括了强劲的预测，特别是由于公司在Data Center板块的表现。
此次上调是在MACOM报告了符合分析师预期的季度业绩，并提供了强劲指引之后做出的，主要由其Data Center业务的出色表现推动。Needham强调了财报和指引中的几个关键点。该公司预计MACOM来自Data Center业务的收入将显著增加，因为设计用于800G和1.6T速度的产品在各种平台和应用中获得牵引力。
此外，MACOM对大型物理光学（LPO）的评论明显更为积极。公司表示，其主要客户正在推进互操作性测试阶段，这可能是为800G推出做准备。预计这些发展带来的收入最早将在2025财年开始对公司财务做出贡献。
尽管某些领域前景乐观，MACOM管理层也承认人工智能（AI）架构板块存在波动性。公司预计来自美国市场AI计算芯片（ACCs）的收入将下降，同时也注意到来自国际客户的兴趣正在上升。
展望未来，Needham预见新的光学技术，如光电探测器和连续波（CW）激光器，将成为MACOM收入流的重要贡献者，可能最早在2025财年就会实现。尽管该公司对MACOM的收入估计有所提高，但这被更高的预期运营支出和略微缓慢的毛利率（GM）改善轨迹所平衡。
Needham修订后的150美元目标价是基于MACOM日历年2026非公认会计准则每股收益（NG EPS）估计的35倍倍数。这一调整反映了对公司未来盈利潜力的积极展望，这一潜力由其强大的产品管线和市场机会所支撑。
在其他近期新闻中，MACOM Technology Solutions Holdings Inc.报告了2024财年第四季度创纪录的财务业绩。这家半导体解决方案供应商宣布季度收入创纪录，达到2.007亿美元，调整后每股收益（EPS）为0.73美元，全年收入为7.296亿美元，每股收益为2.56美元。财年结束时，公司拥有创纪录的订单积压和大量现金储备。
MACOM还完成了对ENGIN-IC的收购，增强了其用于国防应用的微波IC设计能力。作为近期发展的一部分，公司预计2025财年第一季度收入在2.12亿美元至2.18亿美元之间，调整后每股收益在0.75美元至0.81美元之间。
在未来计划方面，MACOM的目标是到2026财年超过10亿美元的年化收入运行率，并专注于增强其半导体技术领导地位。公司还预计所有终端市场的收入将逐季增长，特别是数据中心预计增长15%。
尽管承认由于半导体行业的周期性波动可能面临潜在阻力，MACOM对其增长轨迹仍持乐观态度。
InvestingPro洞察
MACOM Technology Solutions (NASDAQ:MTSI)在市场上经历了显著的势头，与Needham & Company的看涨观点一致。根据InvestingPro数据，MTSI的股票表现出色，过去一年价格总回报率为90.58%，过去三个月回报率为37.93%。这种强劲表现反映在股票交易接近52周高点，当前价格为峰值的99.19%。
公司的财务指标支持其增长叙事。MTSI报告过去十二个月收入为7.2958亿美元，最近一个季度收入增长显著，达33.47%。这与Needham对Data Center业务和即将推出的光学技术收入增加的预期相一致。
InvestingPro提示显示，4位分析师已上调了即将到来期间的盈利预期，表明对MACOM未来表现的信心日益增强。此外，公司以适度的债务水平运营，流动资产超过短期债务，这为投资文章中提到的增长计划（如800G和1.6T速度产品）提供了财务灵活性。
值得注意的是，MTSI的交易估值倍数较高，包括117.23的市盈率和8.92的市净率。虽然这些指标表明投资者乐观，但也暗示公司未来的大部分增长潜力可能已经被计入价格。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为MACOM Technology Solutions提供了15个额外提示，提供了对公司财务健康状况和市场地位的更深入了解。
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