周五，高盛将爱彼迎公司(NASDAQ:ABNB)的股价目标从此前的103美元上调至107美元，同时维持对该公司股票的卖出评级。这一调整是在爱彼迎公布第三季度财务业绩之后做出的，该业绩在总预订量和收入方面与高盛和更广泛市场预期一致，并在调整后的EBITDA方面超出了预期。
公司最近的季度业绩反映了其致力于追求重大多维增长机会的承诺。这包括在10月冬季活动期间推出的Co-Host Network，作为全球化战略的一部分继续扩展到新市场，以及持续投资以扩大平台的长期能力。
尽管有这些战略举措，高盛指出，爱彼迎增加的支出给公司第四季度的费用带来了额外压力。这种成本的上升也给爱彼迎在2025年平衡增长雄心与利润率的策略带来了一些不确定性。
投资公司决定上调价格目标是基于考虑了爱彼迎最新的收益报告和管理层更新的评论后对运营估计进行的调整。高盛重申对该股票的卖出评级，尽管价格目标略有上调，这反映了对公司未来12个月估值的稍微乐观看法，但仍表示谨慎。
在其他最近的新闻中，爱彼迎公司报告了第三季度喜忧参半的财务业绩，收入超出预期，但由于营销费用增加，利润未达预期。公司收入达到37.3亿美元，略高于分析师预测的37.2亿美元。
然而，每股收益报告为2.13美元，略低于2.14美元的一致预期。爱彼迎在营销方面的战略投资导致成本上升27.5%，但也促使巴西和日本等不太饱和市场的预订量显著增加。
爱彼迎的新共同主持网络和增强的搜索个性化功能得到了几家分析师公司的积极评价。花旗维持对该公司股票的买入评级，而KeyBanc Capital Markets和B.Riley承认这些新功能有潜力增强平台供应并改善客户体验。
然而，由于里约热内卢伊帕内马社区短期租赁激增，以及希腊推出三年税收激励措施鼓励房主从短期租赁转向长期租赁，爱彼迎的运营可能面临潜在的监管阻力。
展望未来，爱彼迎预计第四季度收入将在23.9亿美元至24.4亿美元之间，同比增长8%至10%。公司还预计平均日租金将小幅上涨，第三季度为164美元。
爱彼迎正在为更具挑战性的同比比较做准备，同时预计第四季度预订夜数将加速增长。
InvestingPro 洞察
虽然高盛对爱彼迎保持谨慎态度，但最近的InvestingPro数据提供了对公司财务健康状况更加细致的描述。爱彼迎的市值为932亿美元，市盈率为19.53，相比一些高增长科技股，这表明其估值相对适中。公司过去12个月的收入达到105.1亿美元，收入增长强劲，达15.59%。
InvestingPro提示突出了爱彼迎令人印象深刻的毛利率，数据显示过去12个月的毛利率为82.59%。这与高盛观察到的爱彼迎在调整后EBITDA方面的强劲财务表现相一致。此外，一个InvestingPro提示指出，爱彼迎的现金多于债务，这可能为文章中提到的战略举措提供灵活性。
然而，投资者应考虑到另一个InvestingPro提示表明，根据其RSI，该股票可能处于超买区域，这可能与高盛的卖出评级一致。要获得更全面的分析，InvestingPro为爱彼迎提供了13个额外的提示，深入洞察公司的财务前景和市场地位。
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