周五，Telsey Advisory Group调整了对Ralph Lauren (NYSE:RL)股票的展望，将目标价从之前的$207上调至$247，同时重申了"优于大市"的评级。该公司最近的财报超出预期，这归功于强劲的销售和毛利率改善，抵消了销售、一般和管理（SG&A）费用的增加。
Ralph Lauren的出色表现突出体现在所有关键地区的收入增长，包括亚洲、欧洲和北美，而此时其他消费品公司正面临挑战。
该公司在中国的两位数收入增长尤为引人注目。Ralph Lauren还提供了超出当前市场预期的第三季度指引，并上调了2025财年（FY25）的预测，在复杂的全球经济环境中显示出信心。
在第一季度，该公司在所有三个地区的可比店铺销售和营业利润率都实现了增长。此外，平均单位零售价（AUR）显著增长了10%，延续了去年的趋势。这一成功被视为公司战略举措的成果，旨在提升品牌价值并吸引新的、年轻的高价值客户。
Ralph Lauren展现出持续的运营势头，2024财年（FY24）连续四个季度的盈利超出预期，并延续到FY25的上半年。
该公司的战略，包括品牌提升、在关键城市取胜以及拓展新品类，预计将支持持续的顶线增长、毛利率杠杆和营业利润率扩张，同时投资于品牌的长期活力。
新的股票目标价$247反映了Telsey对未来十二个月（NTM）每股收益（EPS）估计的18.3倍倍数。这与服装板块一年平均NTM倍数19.2倍和Ralph Lauren最近的NTM倍数17.1倍相比。
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